Cuprins:
- Analiză fundamentală
- Analiza tehnica
- Alegerea perspectivelor
- Fundamente: Rapoarte anuale
- Fundamente: Valoare versus Creștere
- Technicals: Diagrame stoc și indicatori
Alegerea celor mai bune stocuri nu este un proces ușor, dar cu o muncă grea poate fi profitabil. Există mulți factori care trebuie luați în considerare, atât în ceea ce privește compania în sine, cât și în ceea ce privește piețele mai largi și economia în ansamblu. Este nevoie de un angajament substanțial de timp și de energie, dar mulți investitori consideră că procesul este distractiv, educațional și adesea satisfăcător.
Analiză fundamentală
Există două școli largi de gândire, analiză tehnică și analiză fundamentală. Fiecare este împărțită în mai multe școli mai mici. Analiza fundamentală analizează "fundamentele", date numerice despre potențialul de profitabilitate al unei companii în comparație cu concurenții săi. Acestea sunt folosite pentru a calcula o valoare justă estimată pentru stoc, care este comparată cu prețul de piață curent pentru a determina care sunt subevaluate și care merită să fie cumpărate.
Analiza tehnica
Analiza tehnică se bazează pe convingerea că piața cuprinde aproape instantaneu toate informațiile disponibile despre valoarea actuală a unei companii și despre perspectivele viitoare (denumite "discounting") prin activitatea colectivă a tuturor investitorilor. Tehnicienii consideră că este inutil să încercați să ghiciți a doua oară piața prin analizarea datelor fundamentale. În schimb, analiștii tehnici examinează diagrame ale prețurilor stocurilor anterioare și ale volumului de date pentru modelele repetate care cred că dezvăluie probabilitatea unor mișcări de preț viitoare.
Alegerea perspectivelor
Nu există o singură "cale corectă" de a alege acțiunile. Piața este imensă, iar investitorii găsesc succes cu strategii extrem de diferite. Unii investitori utilizează exclusiv analiza fundamentală sau tehnică; altele combină cele două. Cel mai bine este să ai cel puțin o familiaritate trecătoare cu ambii, să ai o bază informată pentru a alege una sau cealaltă. Ambele sunt domenii de studiu uriașe și multe cărți sunt disponibile pe fiecare.
Fundamente: Rapoarte anuale
Toate societățile publice sunt obligate să divulge publicului informații despre starea lor financiară. Acest lucru este, de obicei, disponibil sub forma unui "raport anual", printre alte documente, disponibil pe site-ul companiei. Gândiți-vă la o industrie cu care vă cunoașteți și începeți să citiți rapoartele anuale ale companiilor din acest sector. Este mult de absorbit, dar există o literatură extensivă disponibilă pentru a vă ajuta să decodificați conținutul.
Fundamente: Valoare versus Creștere
Două școli populare în cadrul investițiilor fundamentale sunt valoare și creștere. Valoarea investitorilor caută companii bine stabilite, cu un bilanț solid al profiturilor, un personal de conducere capabil și "dividende" mari din trecut (plăți periodice ale profiturilor către acționari). Ei cred că acest record crește șansa ca succesul companiei va continua în viitor. Investitorii de creștere caută companii mai mici cu noi modalități de a face afaceri care vor perturba o piață stabilită. Stocurile acestor companii sunt, de obicei, ieftine în comparație cu companiile stabilite, introducând potențialul pentru profituri mari. Ambele metode au fost profitabile în trecut.
Technicals: Diagrame stoc și indicatori
Site-uri precum BigCharts.marketwatch.com furnizează publicului grafice gratuite. Există literalmente mii de tehnici pentru interpretarea lor. Dispozitivele populare includ compararea prețului curent cu una sau mai multe "medii mobile", o medie de rulare calculată pentru fiecare perioadă ca medie a mai multor perioade anterioare și folosind "indicatori" cum ar fi RSI sau oscilatorul stochastic, valori numerice derivate din punct de vedere al prețului trecut acțiune.