Cuprins:
Un profit brut (înainte de cheltuieli) pe S & P 500 pe parcursul mai multor ani este anualizat pentru a furniza o rentabilitate medie pe an. Pentru a obține un profit pentru S & P 500, se investește într-un fond care urmărește indexul. Cheltuielile de fond, simplificate ca rapoarte de cheltuieli, lucrează pentru a diminua câștigurile de capital. Inflația și taxele la retragere continuă să acționeze împotriva unui investitor pentru a diminua rentabilitatea netă.
Etapa
Utilizați valorile indexului pentru a calcula profitul brut. De exemplu, o investiție de 1.000 de dolari a fost făcută la 25 aprilie 2005. Să presupunem că toate fondurile au fost retrase la data de 26 aprilie 2010. Pe 25 aprilie 2005, indicele S & P 500 Roth (simbolul "^ GSPC") a fost de 1162.10 puncte. Cinci ani mai târziu, pe 26 aprilie 2010, indicele era de 1212,05. Diferența dintre cele două valori este: 1212.05-1162.10 = 49.95. Acest număr este împărțit la valoarea de pornire pentru a obține o zecimală de 0,0429, sau 4,29% pe o perioadă de cinci ani.
Etapa
Rata anuală a profitului brut. Rentabilitatea medie pe an ar fi de 4,29 / 5 = 0,858%. Randamentul mediu anual al dolarului a fost de 42,9 / 5 = 8,58 dolari.
Etapa
Factor în rata anuală a cheltuielilor. Prospectul de fond al Asociației United S & P 500 (Clasa I) oferă un raport de cheltuieli de 0,28%. Pentru simplitate, presupuneți un randament anual brut de 0,858% și un raport anual de cheltuieli de 0,280%. Calculul din nou: 0,280 / 0,858 Randamente 100 la sută 32,6 la sută. Venitul anual este de 8,58 (1-0,326), sau 5,78 $. Peste cinci ani, randamentul dolarului va fi de 28,9 (5,78 * 5).
Etapa
Plateste taxe. Nu există impozite datorate între 2005 și 2009, deoarece banii sunt investiți în fond, nu sunt disponibili pentru cheltuieli. La colectarea în 2010, banii sunt supuși la rata de impozitare din 2010 pentru câștigurile de capital. Presupunând că rata de impozitare a câștigurilor de capital este de 15%, randamentul după impozitare este de 85% (100-15) din ceea ce a fost anterior. Rezultat: 0,85 * 28,9 = 24,57 USD. Rentabilitatea după impozitare este acum în mod efectiv de 2,457 la sută pe parcursul a cinci ani.
Etapa
Amintiți-vă inflația Să presupunem că inflația este constantă la 1% în fiecare an. Rentabilitatea ajustată la nivelul inflației poate fi calculată conform formulei Investopedia. Cu o rentabilitate de 2,475 la sută și o inflație de 1 la sută, randamentul post-inflație este (1,02475 / 1,01) - 1 = 0,0146 sau 1,46 la sută. Acest lucru corespunde la 10,46 după impozitare, după dolar inflație de peste cinci ani; 10,46 / 5 = 2,09 USD pe an.