Cuprins:
Există două școli primare de gândire în evaluarea stocurilor - tehnice și fundamentale. Analiza tehnică analizează tendințele istorice ale prețurilor și ale volumului pentru un stoc. Analiza fundamentală vizează găsirea discrepanțelor în valoarea unei companii și valoarea sa de piață, adică analiștii fundamentali consideră că un stoc nu este în mod necesar evaluat corect pe piață. Analiștii într-o singură direcție încearcă să identifice valoarea justă de piață pentru o companie este cu o valoare numită P / E (raport preț-câștig).
Etapa
Calculați raportul P / E. Formula folosită pentru a calcula raportul P / E este "prețul curent al acțiunilor pe acțiune" / "câștigurile curente pe acțiune".
Etapa
Comparați raportul P / E pentru compania dvs. cu alte companii din aceeași industrie. De exemplu, dacă doriți să găsiți valoarea justă pentru o bancă, trebuie să comparați raportul P / E cu alte rapoarte P / E din industria bancară.
Etapa
Interpretați semnificația raportului P / E. Un raport P / E ridicat înseamnă că compania este supraevaluată, iar un raport P / E scăzut înseamnă că societatea este subevaluată. De exemplu, dacă dețin o companie cu un raport P / E de 5, când raportul mediu P / E pentru companiile din aceeași industrie este de 3, știu că stocul meu este supraevaluat (scump).
Etapa
Ajustați prețul acțiunilor până la raportul mediu P / E pentru industrie. Dacă raportul mediu P / E este 3 și raportul P / E din stocul meu este de 5 (prețul curent este de 10 USD / câștig pe acțiune 2 $), atunci pot utiliza ecuația P / E pentru a afla care ar fi nevoie de prețul acțiunilor pentru a avea un raport P / E de 3. Ecuația este: Raport P / E nou x Câștiguri per acțiune. Răspunsul este de 3 x 2 $ sau 6 $. Valoarea justă de piață pentru acest stoc este de 6 $, nu 10 $.