Cuprins:
Analiza comparabilă a companiei sau "comps" așa cum este numită de bancherii de investiții, este o modalitate de a afla mai multe despre valoarea reală a unei afaceri. Privind evaluările diferite pentru companiile comparabile poate oferi estimări bune pentru parcul de bilete atât pentru valoarea intrinsecă cât și pentru valoarea reală de piață a unei companii.
Găsiți caracteristici similare
Analiza comparabilă a companiei are la bază ideea că societățile cu caracteristici similare ar trebui să aibă multiplii de evaluare similare. În mod tipic, un grup de societăți comparabile include companii din aceeași industrie ca și compania evaluată. Aceste firme ar trebui să aibă, de asemenea, caracteristici fundamentale similare, cum ar fi veniturile, venitul net și mărimea pieței.
Procesul de selecție
Alege-ți companiile. Du-te la orice broker online sau site-ul de investiții stoc. Yahoo! Finanțe și MarketWatch sunt două site-uri de renume cu informații exacte și gratuite. Determinați industria pentru compania pe care o analizați. Faceți o căutare pentru toate companiile din această industrie. Acum, concentrați-vă pe alți factori, cum ar fi capitalizarea pieței (mărimea), veniturile sau vânzările, venitul net, geografia, numărul de angajați etc. Căutați acele companii care se apropie cel mai mult de compania pe care doriți să o analizați. Dacă prețuiți Walmart, de exemplu, veți dori să vă uitați la Target, Sears, Kmart și poate la Kohl. Alegeți nu mai mult de cinci până la opt companii.
Analiză
Creați o foaie de calcul pentru analiză. Lista companiilor dvs. comparabile pe o parte. Acum includeți o listă de rapoarte și valori pe care doriți să le comparați. Acestea pot include prețul, acțiunile sau capitalizarea bursieră, câștigurile pe acțiune (EPS), rata de creștere (cinci ani), raportul preț-câștiguri (P / E), raportul preț-vânzare, EV, EBITDA (câștiguri înainte de dobânzi, depreciere și amortizare) și orice altceva pe care doriți să îl comparați. Cele mai multe dintre aceste date sunt disponibile pe site-urile menționate mai sus. Cea mai bună modalitate de a obține datele este totuși să faceți calculele utilizând datele companiei găsite în rapoartele anuale ale companiilor sau 10-K și 10-Q. Puteți găsi aceste informații pe site-urile de relații cu investitorii ale companiei respective. Odată ce aveți datele, căutați anomalii și ajustați astfel încât să nu vă aruncați analiza.