Cuprins:
Datoria poate fi achiziționată în mai multe moduri și forme. Provocarea mai mare este determinarea celor mai bune forme de datorie de a cumpăra. Pentru majoritatea investitorilor, achiziționarea datoriilor corporative direct de la compania emitentă nu este fezabilă sau practică. În schimb, fondurile mutuale și fondurile tranzacționate la bursă care au un portofoliu de datorii sunt instrumente mai bune pentru investitorii mici. Spre deosebire de datoria corporatistă, există diferite forme de datorii emise de guvern, care sunt accesibile pentru investitori mici și pot fi cumpărate de la băncile locale sau direct de la guvern online.
Achiziționarea datoriilor
Etapa
Identificați diverse forme de datorii. Există mulți emitenți de datorii de la care să alegeți. În primul rând, există posibilitatea de a alege între datoria corporativă și cea guvernamentală. Și în cadrul datoriei emise de guvern, atunci trebuie să alegeți între obligațiuni federale, de stat, locale și speciale. De asemenea, ar trebui să se determine perioada de timp pentru obligațiunile dorite. În general, obligațiunile pot fi clasificate ca pe termen scurt, pe termen mediu sau lung.
Etapa
Identificați opțiunile de ambalare a datoriilor. Obligațiunile pot fi simple, adică nu sunt ambalate ca parte a unui portofoliu într-un fond mutual sau într-un fond tranzacționat la bursă ("ETF"). În mod alternativ, se pot investi în fonduri mutuale sau ETF-uri care dețin obligațiuni. Fondurile mutuale și ETF-urile sunt utile în special pentru crearea unui portofoliu diversificat de investiții în obligațiuni, deoarece permit unui mic investitor să cumpere în mai multe tipuri de obligațiuni într-o singură investiție.
Etapa
Luați în considerare implicațiile fiscale ale diferitelor datorii. Multe obligațiuni de stat și municipale oferă randamente scutite de taxe, ceea ce le face de dorit pentru persoanele cu venituri mari (și, prin urmare, care sunt în paranteze mari). Cu toate acestea, pentru persoanele fizice în paranteze inferioare și pentru cei care investesc monedă în Conturi individuale de pensionare, atributul fără taxe fiscale nu este la fel de semnificativ.
Etapa
Examinați ratingurile de credit ale diferitelor datorii. Obligațiunile sunt evaluate de Standard & Poors, Moody's și Fitch, pe baza sănătății financiare a societății / guvernului care le emite și a riscului asociat cu obligațiunile. Obligațiunile cu risc mai ridicat oferă de obicei randamente mai mari, dar acest lucru se datorează faptului că există un risc mai mare de neplată de către emitent. Înainte de a investi în obligațiuni, trebuie să determinați cât de riscant este obligația.