Cuprins:
Deficitul de capitaluri proprii, mai frecvent denumit drept capital propriu negativ, rezultă atunci când valoarea totală a activelor unei organizații este mai mică decât suma totală a pasivelor sale. În orice companie, "capitalul propriu" reprezintă suma pe care ar fi rămas teoretic proprietarii dacă ar lichida activele companiei și ar plăti toate datoriile. Atunci când pasivele depășesc activele, capitalul propriu este un număr negativ, iar societatea se află într-o situație de capital deficit.
Ecuația contabilă
Ecuația contabilă de bază constă în faptul că "Active = pasive + capitaluri proprii", ușor de rearanjat ca "capital propriu = active - pasive". În ambele variante, activele și pasivele sunt numerele "reale": Activele sunt lucrurile pe care compania le deține, iar pasivele sunt obligațiile financiare ale companiei. Echitatea este pur și simplu un rest în ecuație. Este definit de celelalte două elemente. Când activele depășesc pasivele, proprietarii au capitaluri proprii în companie. Când este invers, atunci există echitate negativă sau deficit.
Cum se întâmplă
Deficitul de capital poate să apară pentru orice număr de motive specifice, însă toate cauzele determină o scădere a valorii totale a activelor, o creștere a valorii totale a pasivelor sau o combinație a celor două. Activele înșiși pot pierde valoare prin depreciere sau depreciere (o recunoaștere a faptului că acestea nu merită la fel de mult ca cele indicate în bilanț) - sau, dacă lucrurile sunt într-adevăr rău, deoarece compania își vinde activele într-o vânzare de foc. O întreprindere care suferă pierderi operaționale va vedea, de asemenea, că activele sale se micșorează pe măsură ce ard prin bani. Atunci când o companie împrumută bani pentru a face ceva în afara dobândirii de active - pentru a finanța operațiuni, de exemplu, sau pentru a cumpăra acțiuni din stoc - atunci pasivele vor crește.
Manipularea contabilității
Orice pierderi ca urmare a scăderii valorii activului sunt percepute în contul de profit și pierdere al societății în secțiunea privind capitalurile proprii ale bilanțului. În cazul în care pierderile se acumulează în timp, eventual contul câștigului salarial devine negativ și este relaționat ca deficit acumulat. Pe măsură ce pierderile continuă să crească, numărul negativ al contului de deficit acumulat crește, care se adaugă la conturile capitalului contribuit al proprietarilor, reducând efectiv valoarea totală a capitalurilor proprii. Atunci când deficitul acumulat depășește valoarea capitalului contribuit al proprietarilor, întregul cont de capital este redus la un deficit.
Consecințe
Deficitul de capital nu înseamnă neapărat că o societate este insolvabilă. De exemplu, companiile tinere încep de multe ori cu o mulțime de datorii, dar atâta timp cât au destule bani pentru a continua în timp ce își construiesc afacerea și devin durabile, pot supraviețui. Totuși, echitatea deficitului nu este niciodată un lucru "bun". Aceasta sugerează o companie care este posibil să nu-și poată îndeplini obligațiile financiare, ceea ce indică riscul falimentului. Proprietarii ar putea fi nevoiți să injecteze capitaluri noi pentru a aduce valoarea activului cel puțin înapoi în echilibru cu datoriile totale. În funcție de negocierile cu creditorii, proprietarii pot continua să funcționeze și să încerce să genereze anumite profituri, ceea ce va crește, de asemenea, valoarea activelor și va reduce deficitul de capital. La urma urmei, este puțin probabil ca lichidarea activelor să satisfacă toate pasivele.