Cum se creează un index al acțiunilor

Indicii pieței de valori sunt instrumente valoroase pentru toate tipurile de investitori. Indiferent dacă tranzacționați pe piață pentru profituri rapide sau investiți pentru pensionare, ar trebui să înțelegeți și să utilizați în mod activ indici. Acestea ajută la distilarea unui număr mare de informații într-o singură figură, măsurați performanța dvs. în raport cu reperele și identificați oportunitățile de tranzacționare.

Indicii bursiere vă pot ajuta să descifrați mișcările de piață. Credit: leungchopan / iStock / Getty Images

Definiție

Un indice al pieței bursiere urmărește, în esență, performanța unui grup de acțiuni. În cazul Dow Jones Industrial Average, acest grup este format din doar 30 de acțiuni, în timp ce S & P 500 este alcătuit din 500 de acțiuni diferite. Când veți auzi că Dow este de până la 5% de la începutul anului, înseamnă că, dacă ați cumpărat o sumă egală cu dolari din toate cele 30 de acțiuni care alcătuiesc Dow pe 1 ianuarie, investiția dvs. ar fi crescut cu 5 la sută.

Calculul indicilor

În general, calculul unui indice este destul de ușor. Dacă greutatea indicelui fiecărei acțiuni este egală, calculați prețurile medii ale stocurilor pentru a ajunge la valoarea indicelui. Dacă, totuși, stocurile au ponderi diferite - de exemplu, o pondere determinată de valoarea de piață a fiecărei companii - trebuie să multiplicați prețul fiecărui stoc la greutatea indicelui și să însumați rezultatele. Procesul devine un pic mai complicat dacă unele dintre acțiuni "se împart", adică fiecare acțiune veche este înlocuită cu mai multe acțiuni noi sau există plăți de dividende. Pentru a evalua cu exactitate impactul unor astfel de evenimente, va trebui să ajustați prețurile înainte de a le medie.

Crearea de indicii personalizați

Puteți crea un index particularizat prin selectarea unui grup de acțiuni a căror performanță doriți să o urmăriți ca grup. Dacă aveți un cont de brokeraj online, procesul de creare a unui index personalizat implică doar alegerea acțiunilor care alcătuiesc indexul. Valoarea indicelui este apoi calculată prin software, care va efectua toate ajustările necesare pentru astfel de evenimente, cum ar fi divizările și plățile dividendelor. La selectarea stocurilor, vă puteți concentra, printre alți parametri, pe un anumit sector, cum ar fi lanțuri de restaurante de dimensiuni medii, regiuni, cum ar fi Coasta de Vest sau Midwest, sau riscuri, cum ar fi stocurile de energie cu risc ridicat.

Utilizarea indicilor

Investitorii folosesc cel mai frecvent indicii pentru a-și evalua performanțele. Dacă cele trei stocuri de restaurante de dimensiuni medii din contul dvs. de pensionare sunt în creștere cu numai 2 procente, în timp ce indicele de restaurante de dimensiuni medii a câștigat 4 procente în aceeași perioadă, știți că ați făcut selecții slabe. O altă modalitate de a utiliza indicii este de a compara un index cu altul pentru a identifica oportunitățile. Dacă Dow și S & P se ridică la 5%, iar indicele companiilor aeriene este în creștere cu doar 0,5% în aceeași perioadă, stocurile companiilor aeriene ar putea deveni relativ ieftine și ar putea justifica o a doua vizionare. Înainte de a investi în numerar, trebuie, bineînțeles, să luați în considerare câteva alte aspecte specifice sectorului.