Care este raportul de rentabilitate?

Managerii financiari și analiștii pot să identifice cât de profitabilă este o companie bazată pe indicii de rentabilitate. O companie este rentabilă atunci când cheltuielile sale și alte costuri asociate cu producerea produselor sau oferirea de servicii pentru clienți sunt mai mici decât veniturile și veniturile aferente. O companie nu poate genera profit, dar poate să rămână în afacere pentru o anumită perioadă. Multe întreprinderi start-up orientate spre creștere își conduc inițial afacerea pe baza capitalului investitorilor înainte de a câștiga venituri sau profit. Cu toate acestea, o afacere fără profit nu își poate menține afacerea pe termen lung.

Rata brută a profitului

Opt rapoarte majore de rentabilitate care măsoară profitabilitatea unei companii. Cu toate acestea, numai patru dintre acestea pot fi utilizate pentru o companie privată. Acestea sunt: ​​marja de profit, rata profitului brut, randamentul activelor și cifra de afaceri a activelor. Cele patru rapoarte rămase sunt: ​​câștigurile pe acțiune, raportul preț-câștig, plățile și rentabilitatea ratelor proprii ale acționarilor. Rata marjei de profit este venitul net împărțit la vânzările nete, în timp ce rata profitului brut este profitul brut împărțit la vânzările nete. Rata marjei de profit determină procentul fiecărui dolar din vânzări care generează venituri nete. În schimb, rata profitului brut indică capacitatea unei companii de a menține un preț de vânzare suficient de mare peste costul bunurilor vândute.

Rentabilitatea activului

Rata rentabilității activelor măsoară rentabilitatea globală a activelor. Cu alte cuvinte, acesta identifică cât de mult este obținut venitul obținut pentru fiecare activ în dolari. Aceasta se calculează prin împărțirea venitului net la nivelul activelor totale medii. În schimb, rata cifrei de afaceri a activelor este determinată prin împărțirea vânzărilor nete la activele totale medii. Raportul măsoară cât de eficient o companie utilizează activele pentru a genera vânzări. Aceste rapoarte pot varia considerabil în rândul industriilor.

Câștigurile pe acțiune

Câștigurile pe acțiune și indicii preț-câștig sunt printre cele mai des utilizate rapoarte financiare ale investitorilor.

Rezultatul pe acțiune (EPS) măsoară venitul net câștigat pentru fiecare acțiune din acțiuni. Aceasta se calculează prin scăderea în primul rând a venitului net cu dividendele pe acțiuni preferate, apoi împărțirea rezultatului cu acțiuni ordinare în circulație. Dacă o companie nu are niciun stoc preferat, atunci pur și simplu împărțiți venitul net cu acțiunile medii obișnuite restante. Pe de altă parte, raportul preț-câștig (P-E) este determinat prin împărțirea prețului acțiunilor pe acțiune pe câștiguri pe acțiune. Acest raport, utilizat cel mai adesea de către investitori, este o măsură proiectivă a rentabilității. Puneți-o diferit, raportul P-E indică așteptările investitorilor privind câștigurile și creșterea viitoare ale unei companii.

Plata și returnarea

Rata de plată măsoară procentul de câștiguri distribuite acționarilor în numerar. Se obține prin împărțirea dividendelor în numerar declarate pe acțiuni la venitul net. Companiile orientate spre creșteri au rate slabe de plată, deoarece își mențin câștigurile pentru a reinvesti în afacere. Cu toate acestea, rentabilitatea capitalurilor proprii este calculată prin scăderea venitului net prin dividende pe acțiuni preferate și prin împărțirea rezultatului pe venitul net. Firește, dacă societatea nu a emis niciun stoc preferat, valoarea corespunzătoare este zero în formula.