Cuprins:
Prognoza financiară se realizează dintr-o gamă largă de motive, cum ar fi proiectarea vânzărilor preconizate pentru a ajusta ratele de capacitate sau ca parte a gestionării bugetului. Creditorii necesită adesea atât situații financiare istorice, cât și previziuni atunci când efectuează analizele lor inițiale și în curs de desfășurare. Rapoartele financiare previzionate sunt, de asemenea, utilizate pentru a pregăti evaluări ale întreprinderilor, care pot fi necesare în scopuri de raportare financiară, planificare imobiliară, fuziuni și achiziții sau chiar litigii corporative. Pregătirea previziunilor financiare necesită analize complexe, care fac obiectul unor limitări și provocări.
Precizia datelor istorice
Prognoza financiară este deseori efectuată utilizând rezultatele istorice ca un proxy pentru viitor. Puteți face acest lucru analizând situația veniturilor istorice și elementele bilanțiere pentru tendințe, cum ar fi tendințele de creștere și aplicând aceste cifre în viitor. De exemplu, dacă o companie a atins o creștere stabilă de 5% pe an în ultimii cinci ani, ați putea să vă previzionați vânzările de anul viitor utilizând o rată de creștere de 5%. În timp ce este utilizat pe scară largă, această abordare poate fi problematică. Dacă rezultatele companiei sunt neregulate din an în an, mediile istorice pot să nu ofere indicații bune pentru viitor. În cazul în care compania este un start-up, rezultatele istorice pot să nu fie disponibile deloc. În plus, condițiile de pe piața externă pot afecta rezultatele financiare într-un mod care nu va fi capturat prin analizarea rezultatelor istorice.
Interval de timp
Cu cât intervalul de timp este mai lung, cu atât va fi mai dificil să se prevadă cu precizie rezultatele financiare. Este mai puțin dificil să previzionăm rezultatele financiare ale anului viitor decât să anticipăm cifrele pentru următorul deceniu. De exemplu, dacă extrapolați tendințele utilizând date istorice de cinci ani în timp ce pregătiți proiecții financiare pe o perioadă de zece ani, aplicabilitatea tendințelor de cinci ani ar fi probabil mai mică la o perioadă de 10 ani. Pe măsură ce se scurge mai mult timp, probabilitatea apariției unor evenimente care ar putea afecta rezultatele financiare ale companiei crește. Cota de piață poate crește sau scădea sau condițiile economice se pot schimba substanțial. Ca regulă generală, perioadele de proiecție mai scurte sunt mai exacte.
Probleme cu datele de intrare
Pe lângă utilizarea datelor istorice, prognozele sunt deseori efectuate utilizând analiza liniară, care determină performanța financiară viitoare la diferite variabile dependente, corelată cu cifrele financiare subiacente. Acest lucru poate fi extrem de problematic - cel mai bine capturat de gunoiul de expresie din gunoi. Fiabilitatea previziunilor dvs. este la fel de bună ca și datele utilizate pentru calcularea acesteia. Acest lucru lasă loc pentru erorile cauzate de greșelile făcute în colectarea sau interpretarea datelor sau de eroarea umană în introducerea datelor în modelul de prognoză. De asemenea, oamenii sunt supuși diferitelor prejudecăți, cum ar fi părtinirea de confirmare, care apare atunci când judecătorul prevestitorului este înclinat de noțiuni predispuse despre rezultatele proiectate. Acest lucru poate determina predictorul să pună prea mult accent pe elemente de date mai puțin relevante sau invers.
Evenimente neprevăzute
Chiar dacă îndepliniți perfect metodele de prognoză cantitative și calitative, este imposibil să previzionați imprevizibilul. Aceste elemente pot varia în funcție de natură, dar pot fi riscuri bazate pe concurență, economie și șocuri externe pe piață. De exemplu, după mulți ani de creștere, Blockbuster a fost orbită de performanța Netflix, care a erodat foarte rapid cota de piață și vânzările Blockbuster. O unitate de vânzare cu amănuntul poate deschide o nouă locație și poate proiecta o creștere financiară puternică, doar pentru a avea un competitor direct deschis peste drum, afectând vânzările și câștigurile.
Mai mult, un eveniment Black Swan poate face ușor previziunile financiare bine pregătite învechite. Un eveniment Black Swan este un eveniment foarte puțin probabil care apare, prezentând trei factori - este imposibil de prezis, are un impact masiv și valoarea șocului este uimitoare, deoarece oamenii nu ar putea niciodată să conceapă un asemenea eveniment.