Gândiți-vă la refinanțare? Iată 5 motive pentru care nu ar trebui

Ați văzut toate acele reclame TV de primă oră despre scăderea datoriei dvs. de student? Ei promite să vă ajute cu împrumuturile dvs. de student cu o soluție ușoară: Pur și simplu refinanțați la o rată mai mică și găsiți-vă calea spre libertatea datoriei mai repede decât oricând.

credit: doomu / iStock / GettyImages

La fel de frumos ca suna, ar putea fi prea bun pentru a fi adevarat. Refinanțarea nu este la fel de simplă ca un fluturaș de magie și scăderea ratei dobânzii.

Este un proces mai complicat, fără nici o garanție că veți economisi bani sau repay împrumuturile dvs. mai repede - și ați putea renunța mult la refinanțare.

Dacă vă gândiți să vă refinanțați împrumuturile pentru studenți, apăsați butonul pauză până când citiți acest lucru și înțelegeți cele mai importante 5 motive pentru care nu ar trebui să faceți acest lucru.

1. Refinantarea costă bani

Când refinanțați, veți genera un nou împrumut. Asta înseamnă să plătești pentru aceasta prin lucruri precum taxele de origine și alte cheltuieli.

Înainte de a refinanța, cereți unui creditor estimarea tuturor taxelor pe care trebuie să le plătiți pentru a trece prin proces. Apoi, comparați - împreună cu termenii și plata lunară a noului împrumut - la ceea ce credeți că ați putea salva printr-o rată a dobânzii mai mică pentru a vă asigura că nu plătiți mai mult sau doar că rupeți chiar.

2. Vei pierde accesul la beneficii

În timp ce vă puteți refinanța împrumuturile federale de student, trebuie să le schimbați la împrumuturi private atunci când faceți acest lucru. Asta înseamnă că pierzi accesul la toate beneficiile și protecțiile pe care le primești, fiind un împrumutat federal împrumutat de împrumut, inclusiv:

• Abilitatea de a se înscrie în planurile federale de rambursare
• Eligibilitatea pentru programe precum iertarea împrumutului pentru serviciul public
• Toleranță și amânare
• Descărcarea la moarte sau invaliditate permanentă

3. Coordonatorul dvs. ar putea fi lăsat într-un loc rău

Dacă ați refinanțat și ați avut un cosigner pe împrumuturile originale, voi trebuie sa cereți creditorului nou dacă oferă un formular de eliberare a corespondenței. Fără această formă, datoriile dvs. devin aruncate asupra cosignatorului dvs. dacă vi se întâmplă ceva - și trebuie să plătească imediat soldul integral.

Întrebați despre formularele de eliberare a cosignerului înainte de refinanțare. Dacă un creditor nu oferă opțiunea de a elibera cosignerul de obligația de a vă achita datoriile dacă ați muri, luați în considerare lucrul cu o altă companie.

4. Probabil că nu veți obține rata de dobândă anunțată

Rata dobânzii pe care companiile care refinanțează împrumuturile pentru studenți le publică este probabil nu rata dobânzii pe care o vor oferi. Scorul mediu de creditare din America este de doar 695. Acest lucru se încadrează în mijlocul mediei până la un interval echitabil. Veți avea nevoie probabil de un scor în gama foarte bună sau excelentă, sau un scor în cele mai mari 700-800, pentru a obține cea mai bună rată de publicitate.

Obțineți propria dvs. citat de la un creditor pentru a determina ce rată a dobânzii pentru care vă puteți califica. Este posibil să nu fie suficient de scăzut pentru a justifica refinanțarea împrumuturilor.

5. Refinanțarea nu este singura modalitate de a economisi bani pe împrumuturile dumneavoastră

Majoritatea oamenilor doresc să refinanțeze pentru rata dobânzii mai mică. Acest lucru le va permite să-și achite datoriile pentru mai puțini bani decât ar trebui să plătească cu o rată mai mare.

Dar nu aveți nevoie să refinanțați pentru a economisi bani pe interes! Puteți face mai mult decât plățile minime sau puteți efectua mai multe plăți pe parcursul lunii pentru a vă plăti mai rapid împrumuturile (fără a pierde protecția și beneficiile originale care au venit cu acestea).

Cu cât vă puteți rambursa mai repede împrumuturile, cu atât mai puțini bani vă vor costa în interes.