Cuprins:
În S.U.A., titlurile de valoare sunt definite ca contracte în care o parte investește bani cu alta și se așteaptă să obțină un profit. Certificatele de depozit se încadrează în termenii generali ai definiției, iar CD-urile de brokeraj emise de bancă sunt tranzacționate ca valori mobiliare. CD-urile bancare regulate nu sunt reglementate ca titluri de valoare.
CD-urile sunt acorduri de depozit de timp între persoane fizice și bănci care implică un depozitar care alocă fonduri băncii pentru o perioadă predeterminată de timp în schimbul unei rate specificate de dobândă.
Istoricul valorilor mobiliare
Versiuni anterioare ale valorilor mobiliare cunoscute ca annua au existat în vremurile romane, iar comercianții de valori din secolul al XIII-lea din Londra trebuiau să fie licențiați. În S.U.A., Massachusetts a început să reglementeze titlurile de valoare în 1852, iar în 1911 Kansas a adoptat legi care impun autorizarea valorilor mobiliare și a comercianților. După accidentul de pe Wall Street din 1929 și declanșarea Marii Depresiuni, Congresul a adoptat Actul privind Valorile Mobiliare din 1933. Actul impunea majoritatea valorilor mobiliare să fie înregistrate la prima emitere și actele ulterioare din anii 1930 și 1940 adăugau și alte niveluri de reglementare.
Tipuri de CD-uri
CD-urile bancare standard plătesc titularilor de cont o rată stabilită de rentabilitate pe o perioadă de timp. Clienții care își retrag fondurile în timpul termenului CD-ului suportă o pedeapsă care diminuează dobânda câștigată și poate reduce principalul. Unele CD-uri bancare au rate variabile, iar altele permit clienților să coboare rata o dată pe parcursul unui termen, în cazul în care ratele dobânzilor generale cresc. CD-urile fără penalizare permit clienților să retragă fonduri în orice moment fără penalități. CD-urile de brokeraj sunt vândute de bănci direct societăților de investiții, care le comercializează ca valori mobiliare clienților.
Beneficii
Federal Insurance Insurance Corp. asigură soldurile CD-urilor emise de bancă până la 250.000 dolari, începând cu 2010. Acoperirea FDIC include toate conturile de depozit deținute de o persoană fizică la o singură bancă. Conturile deținute în comun au o dublă acoperire, deoarece fiecare proprietar se bucură de protecție de 250 000 USD, iar beneficiarii plătiți pe moarte se bucură de aceeași acoperire. Oamenii pot deschide CD-uri și alte conturi la mai multe bănci pentru a maximiza protecția FDIC, iar CD-urile păstrate în conturile de brokeraj permit titularilor de cont să extindă acoperirea chiar mai departe.
Interval de timp
În general, CD-urile pe termen lung plătesc rate mai mari decât CD-urile pe termen scurt, cu excepția cazului în care băncile anticipează un ciclu deflaționist. Băncile vând CD-uri care durează între o zi și câțiva ani, deși intervalele tipice de timp sunt șase luni, nouă luni, un an, doi ani și cinci ani. Unele CD-uri concepute pentru a fi utilizate în conturi individuale de pensionare nu au stabilit cronograme sau rate ale dobânzii. CD-urile IRA suportă penalități IRS dacă sunt retrase înainte de vârsta de 59 1/2.
Avertizare
Mulți investitori conservatori achiziționează CD-uri de brokeraj care oferă profituri mai mari decât băncile locale. CD-urile de brokeraj sunt titluri de valoare și multe dintre acestea au caracteristici de apel, care permit emitentului să rezilieze devreme contractul. În mediile de rată descrescătoare, emitenții folosesc adesea caracteristica apelului în detrimentul titularului de cont.
Unii brokeri promovează asigurarea FDIC ca o garanție pentru persoanele care cumpără CD-uri de la bănci în dificultate, dar dacă o bancă nu reușește și activele sale sunt vândute unei alte bănci, FDIC nu cere băncii să respecte termenii CD-ului.