Cum se calculează rata anuală de rentabilitate a unui obligat

Rata anuală de rentabilitate a unei obligațiuni reprezintă profitul pe care l-ați câștigat în cursul anului. Este exprimat într-un format procentual. Dacă știți rata cuponului de obligațiuni, valoarea sa în cursul anului și rata anuală a inflației, puteți calcula atât rata nominală a rentabilității, cât și rata reală de rentabilitate pe care ați câștigat-o pentru o obligațiune.

Rata nominală anuală de returnare

Rata nominală de rentabilitate reprezintă rata reală a profitului pe care l-ați câștigat pe o obligațiune pe parcursul anului. Calculul implică trei pași.

1. A determina cât de mult ați câștigat asupra obligațiunii pe parcursul anului, prin înmulțirea valorii sale nominale cu rata de cupon. De exemplu, dacă aveți o obligațiune de 1.000 $ cu o rată a cuponului de 4%, veți câștiga un interes de 40 $ în fiecare an.
2. calculati cât de mult a apreciat valoarea obligațiunii In cursul anului. Uită-te la cât de mult a vândut obligațiunile pe 1 ianuarie, la începutul anului, pe a piața de obligațiuni. Verificați prețul din nou la data de 31 decembrie a aceluiași an. De exemplu, în cazul în care obligațiunea a fost vândută pentru 1.000 de dolari pe 1 ianuarie și 1.030 dolari pe 31 decembrie, aprecierea anuală pentru anul calendaristic este de 30 USD.
3. Adăugați dobânda câștigată la aprecierea prețului și împărțiți-o cu prețul obligațiunilor la începutul anului. În exemplul nostru, care ar fi 40 $ în interes plus 30 $ în apreciere - sau 70 $ - împărțit la prețul inițial al obligațiunii - 1.000 $ - pentru Rata anuală de rentabilitate de 7%.

Rata reală de rentabilitate anuală

De asemenea, puteți calcula rata reală de rentabilitate a unei obligațiuni. Rata reală de rentabilitate reprezintă rata profitului pe care ați câștigat-o ajustată pentru efectele inflației - cu alte cuvinte, rata profitului pe care ați câștigat-o dacă nu s-ar fi produs o inflație în cursul anului.

1. Determinați rata nominală de rentabilitate și adăugați una la procent. În exemplul nostru, acesta ar fi unul plus 7%, sau 1.07.
2. Determinați Rata de inflație pentru anul. Puteți găsi aceste date dintr-o sursă precum USInflationCalculator.com, care trage datele de la Biroul de Statistică a Muncii. De exemplu, dacă calculați rata reală de rentabilitate pentru anul calendaristic 2014, rata inflației finală pentru anul - menționată în coloana din decembrie - este de 0,8%.
3. Adăugați unul la rata inflației. În exemplul nostru, asta ar fi 1.008.
4. Împărțiți totalul de la pasul 1 cu totalul dvs. de la pasul 3 și scădeați unul. În exemplul nostru, acesta ar fi 1.07 împărțit la 1.008 - sau 1.062 --- minus unul pentru un total de 0.062. Rata anuală reală de rentabilitate a obligațiunilor dvs., ajustată pentru inflația de 0,8% care a avut loc în cursul anului, este 6,2 la sută.