Împrumut convențional Vs. Imprumut FHA

De zeci de ani, administrația federală a locuințelor a ajutat refugiații și cumpărătorii de locuințe mai puțin decît stelari. Cu toate acestea, împrumuturile convenționale sunt împrumutul tradițional de alegere pentru majoritatea cumpărătorilor de credite ipotecare. Guvernul asigură împrumuturile FHA acordate de creditorii autorizați, acoperind-o în caz de neplată a împrumutatului. Se pot asigura, de asemenea, împrumuturi mai convenabile, dar nu de către guvernul federal.

Tânăr semnat un împrumut FHA: Goodluz / iStock / Getty Images

FHA oferă o eligibilitate mai ușoară

Împrumuturile garantate de FHA au criterii de calificare relativ lente față de împrumuturile convenționale atunci când este vorba despre:

• Scorurile de credit și istoricul de credit
• Împrumut-valoare sau plăți în avans
• Raportul datorii-venit

FHA permite un scor de credit de 500, cu o plată în avans de 10%; și un scor de 580 cu 3,5% în jos. Valoarea maximă a împrumutului-valoare este de 96,5 la sută pentru refinanțe și achiziții. Este, de asemenea, mult mai iertator de neajunsuri din trecut de credit, permițându-vă să vă calificați mai devreme pentru o nouă ipotecă dacă ați avut un faliment, o blocare a pieței sau o altă crimă gravă de credit. De asemenea, FHA tinde să fie mai tolerantă datoriei mari datorate. În general, permite o DTI mai mare decât creditorii convenționali.

Creditele convenționale prezintă o limită mai mare a împrumuturilor

Puteți obține o sumă mai mare a împrumutului cu un împrumut convențional. Împrumuturile convenționale pentru Fannie Mae și Freddie Mac au un conform limitei de împrumut de 417.000 dolari pentru case de o singură familie în majoritatea zonelor din țară. Au limite mai mari de 625.500 $ și 938.250 $ în anumite zone cu costuri ridicate ale țării. Creditele care depășesc limitele de împrumut conforme sunt cunoscute sub denumirea de împrumuturi jumbo.

Creditele FHA nu sunt destinate împrumuturilor high-end. Limitele împrumuturilor FHA sunt la fel de scăzute ca gama de 200.000 de dolari în zone low-cost ale țării și ajung până la 625.500 de dolari în majoritatea zonelor cu costuri ridicate. Doar câteva județe din Hawaii se califică pentru limite de împrumut FHA ușor mai mari.

Împrumuturile FHA au costuri mai mari

Plătiți de asigurare ipotecară privată pentru împrumuturile convenționale atunci când aveți o plată mai mică de 20%. Plătiți pentru asigurarea ipotecară guvernamentală cu împrumuturi FHA, indiferent de suma în avans. Ratele de asigurare pentru credite ipotecare variază de la creditor și depind de caracteristicile împrumutului și de scorurile de credit. Cu toate acestea, asigurarea FHA costă în general mai mult decât PMI. În plus față de plata unui prima de asigurare ipotecară în avans la FHA la închidere, plătiți de obicei o rată mai mare la prima anuală, potrivit Bankrate.com.

Rata dobânzii unui împrumut FHA poate fi mai mică decât rata dobânzii convențională a împrumutului. Cu toate acestea, costul mai ridicat al asigurării ipotecare FHA poate compensa o rată a dobânzii competitivă, făcând astfel împrumuturile FHA mai costisitoare pentru a obține și a plăti în timp.

Angajarea și finanțarea transformă Times Vary

Creditorii privați fac împrumuturi FHA și împrumuturi convenționale. FHA oferă pur și simplu creditori cu îndrumări calificate și o poliță de asigurare. Prin urmare, împrumuturile FHA și împrumuturile convenționale pot necesita același timp pentru procesare și închidere. Volumul solicitanților, resursele creditorului și complexitatea unui dosar individual de împrumut au un impact asupra timpului de aprobare. O închidere tipică a ipotecii durează între 30 și 45 de zile, de la început până la sfârșit. Cu toate acestea, poate dura mai puțin de două săptămâni pentru o tranzacție netedă și o perioadă de două luni sau mai mult pentru a se închide dacă există complicații.

Creditorii aprobați de FHA și proprietățile mai greu de găsit

FHA lucrează numai cu creditori autorizați. În plus, dacă finanțezi o unitate de condominiu, asociația proprietarilor de case și complexul de apartamente trebuie, de asemenea, să fie aprobate de FHA. Căutați creditori aprobați de FHA și proiecte de condo aprobate de FHA pe site-ul său web.