Dividendul net și dividendul brut

Un stoc sau un fond mutual care plătește dividende va returna o parte din câștigurile sale investitorilor. Suma dividendului nu este la fel de importantă ca randamentul, adică procentul de rentabilitate pe care îl reprezintă dividendul. Un dividend anual de 10 cenți pe un stoc de 1 USD, înseamnă, de exemplu, randamentul stocului de 10%. Atunci când se calculează dividendele, este întotdeauna util să se ia în considerare "brută" față de "randament net".

Mediile financiare oferă informații despre randamentul dividendelor atât pentru acțiuni, cât și pentru fonduri. Credit: webphotography / iStock / Getty Images

Valorificarea randamentului brut

Randamentul brut este rentabilitatea dividendului pe un stoc înainte de luarea în considerare a oricăror cheltuieli, impozite sau deduceri. Calculul randamentului brut este o simplă chestiune de împărțire a valorii dividendelor la prețul acțiunilor atunci când investitorul a cumpărat garanția. Randamentul "curent" ar fi același calcul, folosind prețul acțiunilor atunci când dividendul este plătit. Cifra procentuală rezultată nu include niciun câștig sau pierdere de capital, realizat sau nerealizat. Multe acțiuni plătesc dividende trimestriale, pe care trebuie să le adăugați împreună pentru un an întreg pentru a calcula randamentul brut brut.

Fondul de plăți mutuale

Fondurile distribuite plătesc fonduri, deși, în majoritatea cazurilor, o fac doar o dată pe an spre sfârșitul anului. Un fond este un portofoliu de valori mobiliare: acțiuni, obligațiuni, certificate de depozit, contracte de piață monetară, contracte futures sau o combinație între acestea și alte instrumente de investiții. Distribuția unui fond reprezintă venitul primit de la fondul său din diferitele sale investiții, precum și câștigurile nete de capital din vânzarea și cumpărarea de valori mobiliare. Randamentul brut al fondurilor și stocurilor rămâne același: valoarea distribuției sau a dividendului, împărțită la prețul pieței în ziua plății. Fondul și prețurile acțiunilor se ajustează în mod tipic în jos pentru a reflecta plata atunci când are loc.

Dividende și impozite nete din stoc

Dacă durata de viață a investițiilor este simplă, nu ar fi necesar să se calculeze randamentul dividendului net. Dar randamentul net este adevărul nevăzut despre cât de mult câștigi de fapt de la această investiție. Atunci când un stoc plătește un dividend, Serviciul de venituri interne intră și percepe o taxă pe bani. Impactul fiscal trebuie scos din suma dividendei înainte de a calcula randamentul net. Legea privind impozitele încalcă problema prin clasificarea dividendelor ca fiind "ordinare" sau "calificate". Plătiți impozitul pe dividendele obișnuite la aceeași rată cu impozitul pe alte venituri pe care le câștigați. Dividendele calificate se bucură de o rată a impozitului redus din impozitul pe profit.

Fondul net de recuperare a fondurilor

Dacă dețineți un fond mutual, randamentul net este suma de distribuție, minus cheltuielile percepute de fond, precum și orice impozite pe această distribuție. Toate fondurile mutuale percep taxele și cheltuielile, de obicei în intervalul de la 1 la 2 procente. Fondul va dezvălui cheltuielile pe care le-a plătit în situațiile sale financiare anuale. Pentru a calcula randamentul net, scădeați cheltuielile din suma distribuției, apoi împărțiți rezultatul la prețul de închidere al fondului în ziua plății. Chiar dacă reinvestiți distribuția în mai multe acțiuni ale fondului, acestea sunt încă impozitate în anul în care le-ați "primit".