Cuprins:
Rapoartele valutare vor determina randamentul mediu anual pentru o anumită perioadă. Odată ce această perioadă se va încheia, randamentul va fi acoperit de o nouă perioadă. De exemplu, dacă un investitor se uită la o întoarcere de 10 ani pe un stoc în 2008, atunci primul an este 1998. În anul următor, randamentul va fi "răsturnat", astfel încât anul de început va fi anul 1999, iar perioada include acum 2009. Întrucât se termină o perioadă, întoarcerea trebuie să se "răstoarne" continuu pentru a acoperi noua perioadă.
Etapa
Setați datele pe care doriți să începeți perioada de rulare și încheiați perioada de rulare. De exemplu, un investitor dorește o perioadă de cinci ani de întoarcere pentru revenirea pe acțiuni a Firmului A, începând cu anul 2002 și terminând în 2006.
Etapa
Găsiți procentele de returnare pentru anul. Dacă nu se dau procentele de returnare, atunci formula este: sfârșitul prețului perioadei minus începutul prețului perioadei, rezultatul fiind împărțit la prețul perioadei de început.
De exemplu, pe 1 ianuarie 2002, prețul acțiunilor Firmului A a fost de 30 USD. Pe 31 decembrie 2002, prețul acțiunilor a fost de 35 USD. Deci, $ 35 minus $ 30 este egal cu $ 5. Apoi, $ 5 este împărțit cu 30 $ pentru un profit de aproximativ 17%. Celelalte venituri pentru firma A au fost de 10% pentru 2003, 14% pentru 2004, 5% pentru 2005 și 8% pentru 2006.
Etapa
Adăugați declarațiile împreună. În exemplul nostru, 17 plus 10 plus 14 plus 5 plus 8 sunt egali cu 54.
Etapa
Împărțiți suma randamentelor cu numărul de returnări. În exemplul nostru, 54 împărțit la 5 este egal cu un randament de cinci ani de 10,8%.
Etapa
Eliminați primul an de întoarcere și adăugați anul următor ca cel mai nou an de întoarcere. În exemplul nostru, eliminați întoarcerea din 2002 și adăugați returul din 2007 în calcul. Repetați calculul pentru a găsi noua întoarcere de cinci ani.