Cuprins:
A.M. Resursele Best's Insurance definește lichiditatea ca fiind "capacitatea unei persoane sau a unei întreprinderi de a transforma rapid activele în numerar fără a suferi o pierdere considerabilă". Într-o economie provocatoare, mulți se luptă cu prea puțină lichiditate. Pentru multe dintre bunurile lor principale, o casă, este finanțată pentru mai mult decât merită. Cu toate acestea, dezavantajele semnificative vin cu a fi prea lichide - deși dețineți o afacere sau doriți doar să vă echilibrați carnetul de cecuri.
Ratele dobânzilor
Ratele dobânzilor pentru opțiunile de investiții în numerar sunt întotdeauna mai mici decât altele. Comparați un cont de economii cu cartea de credit sau un cont de pe piața monetară de afaceri cu un certificat de depozit care este blocat la o rată de doi ani pentru a vă da seama că plătiți pentru lichiditate. Comparați opțiuni mai puțin lichide, cum ar fi investițiile amânate din impozite care vă penalizează în impozite pentru retragerea anticipată, pentru a găsi rate ale dobânzii chiar mai mari. Dacă investitorii de la o bancă sau altă instituție financiară știu că au banii la dispoziția lor pentru o perioadă mai lungă, pot câștiga mai mult din aceasta și vă pot plăti mai mult în schimb.
umflare
Atunci când o națiune împrumută sume substanțiale de bani pentru a-și îndeplini obligațiile, există un potențial mai mare pentru inflație. Banii vor avea apoi o putere de cumpărare mai mică, care se aplică și finanțelor personale și de afaceri. Dacă "dețineți" bani, sau sunteți lichizi, la un preț scăzut, iar costul bunurilor scade dramatic, banii sunt mai puțin valoroși decât atunci când ați achiziționat-o. Dacă investiți într-un produs care apreciază, acesta poate acționa ca un hedging pentru inflație, deoarece valoarea sa nu este prinsă la valoarea cea mai mică.
Impozite
Dacă nu vă strângeți lichiditatea într-un borcan și o ascundeți sub patul dvs., va trebui să plătiți impozite pe baza valorii minime a dobânzii pe care o primiți pentru investiția dvs. Plata impozitelor pe lângă creșterea inflației înseamnă că pierdeți bani pe aceste investiții lichide cu dobândă redusă. În plus, dacă vă puneți lichiditatea într-o IRA, puteți solicita adesea o deducere fiscală pentru bani și reduceți factura fiscală federală, care funcționează în același mod într-o mică afacere. Puteți, de asemenea, să pierdeți granturi potențiale și credite fiscale pentru investiții în mașini și inițiative de ocupare a forței de muncă care promite economii de impozite.
Alte considerente
Mulți citează pacea minții ca motiv pentru a fi lichizi. Dacă soldurile 401 (k) scad brusc datorită corecției pieței de valori și potențialul de creștere a inflației, având în plus o lichiditate inutilă excesivă în anii anteriori. Într-o afacere, prea multă lichiditate poate indica faptul că cheltuiți prea puțin pe cercetare și dezvoltare. Dacă nu creați fluxuri de venituri noi și scăderi ale veniturilor existente datorită curbelor normale ale cererii și ciclurilor de viață ale produselor, probabil că veți pierde o cotă de piață. Acest "cost de oportunitate" de a fi prea conservator cu lichidități lichide poate fi ridicat.