Cuprins:
Rata de ardere măsoară rata la care o companie își epuizează resursele de numerar într-o anumită perioadă de timp. Cel mai general rata de ardere a numerarului calculul se face prin măsurarea a 80.000 USD, ceea ce implică faptul că societatea va ajunge la o poziție zero în numerar în patru luni, cu excepția cazului în care își poate mări veniturile.
Fluxul de numerar operațional
În timp ce rata de ardere este o metrică de bază utilă, examinarea mai detaliată a fluxului de numerar operațional poate contribui la evaluarea stării de sănătate a unei companii. O afacere ar putea să genereze numerar prin finanțare pe termen scurt sau datorie suplimentară, dar dacă ieșirea de numerar depășește fluxul pentru o perioadă extinsă, este posibil ca modelul său de afaceri să nu fie sustenabil.
Analizând o companie, puteți obține o măsură exactă a cât de repede se retrage numerarul din cont. Situația fluxurilor de numerar rezumă sursele și utilizările de numerar ale unei companii, precum și modificarea netă corespunzătoare a soldului numerar al societății în perioada fiscală. În termeni generali, venitul net plus elementele nemonetare, cum ar fi amortizarea și deprecierea, plus sau minus schimbarea, este egală cu cea a companiei fluxul de numerar operațional. Puteți obține fluxul de numerar operațional direct din situația fluxurilor de trezorerie. Schimbarea netă în numerar a societății este egală cu fluxul de numerar din exploatare, plus sau minus fluxurile de numerar investiționale, plus sau minus fluxurile de numerar finanțate.
Calcularea probelor
Fluxul de numerar din exploatare este o bază bună pentru calculul arsurii de numerar și este utilizat pe scară largă pentru a calcula rata de ardere a numerarului. Dacă o companie înregistrează ieșiri de lichidități lunare operaționale de 100.000 $ și are un sold actual de 1 milion de dolari, acest lucru indică faptul că compania va rămâne în numerar în zece luni. Rata lunară de ardere a banilor este de 100.000 de dolari pe lună.
Gestionarea lichidării banilor
De multe ori, până când rata de ardere a numerarului unei companii a devenit punctul central al managementului sau al investitorilor, compania este deja implicată într-un fel de restructurare a capitalului, cum ar fi falimentul. Două situații comune în care semnificația creșterii ratei de ardere a numerarului este:
- Companiile noi, cu creștere rapidă, au nevoie de finanțare pe termen scurt pentru a supraviețui suficient de mult pentru ca societatea să devină profitabilă. De multe ori, o companie folosește oferte de acțiuni publice prin majorarea de numerar aproximativ egală cu rata de ardere a companiei. Acest lucru este de a asigura că societatea utilizează numerarul cât mai eficient posibil - sau, în unele cazuri, veniturile în numerar sunt utilizate pentru a plăti obligațiile de împrumut existente.
- Când se află o companie dificultate financiară, conducerea trebuie să direcționeze compania printr - o criza de lichiditate. Aceasta implică în mod tipic generarea de situații financiare detaliate proiectate, cu accent pe arderea numerarului și pe îndeplinirea obligațiilor de datorie viitoare pentru a evita insolvența corporativă. Adesea, cheltuielile discreționare sunt analizate îndeaproape și reduse acolo unde este posibil, inclusiv numărarea capului. Alte modalități de a încetini rata de ardere includ gestionarea agresivă a datoriilor și a creanțelor. poate fi extinsă prin întârzierea plăților către vânzători cu câteva zile, iar conturile de încasat pot fi colectate cu mai multă agresivitate.