Cuprins:
Evaluarea stocurilor compară un stoc cu altul, sau un grup de stocuri, pentru a evalua meritele unei investiții. Această formă de analiză fundamentală este benefică deoarece evaluează valoarea stocului pe termen lung. Analiza de evaluare utilizează valori și rapoarte pentru a înțelege valoarea stocului și dacă este vorba despre cumpărare, vânzare sau deținere.
Evaluare
Investitorii care folosesc evaluarea analizează aspectele esențiale ale unei companii în a decide dacă stocul este subevaluat sau supraevaluat. În cazul în care stocul este subevaluat, atunci este posibil să merită să cumpărați. Cu toate acestea, în cazul în care este supraevaluat, atunci este posibil să nu fie în valoare de cumpărare. Un investitor de evaluare poate analiza stabilitatea financiară a unei companii, creșterea profitului sau eficiența managementului. Privirea veniturilor estimate ale unei companii ar fi o evaluare obiectivă, în timp ce evaluarea managementului unei companii ar fi subiectivă.
Raportul preț-câștig (P / E)
Raportul preț-câștiguri este un factor cheie în evaluarea stocurilor. Raportul P / E compară prețul curent al acțiunilor companiei cu câștigurile pe acțiune. De exemplu, dacă prețul acțiunilor este de 25 USD pe acțiune, iar câștigurile pe acțiune (EPS) este de 1,23, atunci raportul P / E este de 20,3. Asta e important. Investitorii cred că un P / E mai mare indică o creștere rapidă și, prin urmare, sunt dispuși să plătească mai mult pentru acțiunile cu un P / E ridicat. În mod teoretic, pentru un P / E de 20,3, investitorii sunt dispuși să plătească 20,3 USD pentru 1 dolar din câștigurile curente. Raportul preț-câștiguri este numit și "multiple".
Pe scurt
Ben McClure, McClure & Co., explică faptul că evaluarea permite investitorului să simplifice informațiile în rapoarte și valori corespunzătoare. Acest lucru permite investitorului să compare mai multe companii simultan. Cu toate acestea, el explică faptul că evaluarea poate fi eronată deoarece se poate baza pe observații. McClure dă exemplul modului în care Kmart a devenit favorit printre investitori în 1999, deoarece a apărut ieftin în comparație cu pretinsele valori exagerate ale Walmart și Target. Investitorii nu au remarcat modelele comerciale defectuoase ale lui Kmart, iar compania a intrat în faliment în 2002. "Faceți-vă temele", spune McClure. Este mai bine să folosiți diferite metode și instrumente pentru a decide valoarea unei companii.