Cuprins:
Testarea beta a unui stoc teoretic măsoară sensibilitatea prețurilor în comparație cu piața. Investitorii cu mai multe poziții ar trebui să ia în considerare beta-ul portofoliului lor. Investitorii sofisticați ar putea dori să se uite mai atent la măsurarea beta.
Calculul beta necesită un orizont de timp, precum și măsurarea în raport cu un standard de piață, cum ar fi S & P 500. Acțiunile internaționale, un orizont pe termen scurt sau lung și alți factori afectează beta. Trebuie să învățați cum să calculați beta-ul portofoliului pentru cea mai mare precizie.
Calculați beta-ul portofoliului dvs. pentru a vă poziționa holdingurile pentru a vă deplasa cu piața, conform "Modern Portfolio Theory and Investment Analysis" (2009).
Conceptul de sincronizare a investițiilor necesită ajustarea portofoliului beta înainte de mișcările de pe piață. De exemplu, atunci când un manager de investiții crede că piața este pe cale să crească, ea poate ajusta beta-ul portofoliului mai mare pentru a crea o sensibilitate ascendentă a prețului pentru portofoliul deținut. Utilizați beta pentru a calcula sensibilitatea prețurilor în portofoliile de acțiuni și de capital și de portofoliu.
Calculați beta utilizând un calcul simplu atunci când portofoliul dvs. conține titluri de valoare dintr-o piață, cum ar fi S & P 500. Potrivit autorilor "Management financiar" (2007), "Beta se stabilește din informațiile anterioare presupunând că va rămâne destul de stabilă peste orar." În exemplul autorilor, portofoliul beta este media ponderată a betasului individual al valorilor mobiliare din portofoliu.
Utilizați software Excel sau foi de calcul pentru a calcula și recalcula portofoliul beta în funcție de condițiile pieței, pieței și alți factori. Aflați cum să creați o foaie de calcul care să capteze informațiile dintr-o privire și să actualizeze automat versiunea beta a portofoliului.
Beta este rareori un număr static, astfel încât relația dinamică a portofoliului dvs. beta cu piața globală, reflectând cel mai bine investițiile dvs., vă poate ajuta să gestionați cel mai bine banii.
Calculați beta-ul investițiilor dvs. atunci când evaluați potențialul de risc / recompensă al portofoliului dvs. De exemplu, atunci când portofoliul dvs. conține poziții excesive ale oricărei garanții, calculul dvs. ar trebui să reflecte suprapopularea. O garanție care presupune 40% din valoarea portofoliului nu este aceeași cu cea care presupune 10%.
În acest exemplu, 10% din portofoliu este investit într-un stoc beta beta mai mic decât cel din piață (0,8, în cazul în care piața este de 1,0); 20 la sută sunt investite într-un stoc beta beta mai mare decât piața (1.4); 30% se investește într-un stoc beta beta mai mare decât pe piață (1,8); și 40% sunt investite într-un stoc beta beta mai mare decât pe piață (1.9). Calculul (0,10) (0,8) + (0,20) (1,4) + (0,30) (1,8) + (0,40) (1,9) = 1,67, arată că portofoliul beta este ridicat față de piață.
Proprietarul portofoliului crede că piața va crește. Cu toate acestea, riscul general al portofoliului ar fi mai bine gestionat printr-o diversificare a poziției mai mare.
Etapa
Înțelegeți că produsele derivate, produsele structurate și opțiunile au coeficienți beta comparativ cu piața. Când calculați portofoliul beta, includeți aceste titluri pentru o imagine exactă. În timp ce calculele sunt complexe, cunoașterea riscului pe care îl are portofoliul dvs. este esențial pentru gestionarea solidă a banilor.