Cum se calculează expunerea la risc

Riscul este un fapt de viață pentru investitori. Chiar și certificatele de depozit asigurate la nivel federal au un risc de rată a dobânzii, ceea ce înseamnă că o creștere a ratelor vă va lăsa blocată cu câștiguri sub-piață până când CD-ul va ajunge la maturitate. Calculul expunerii la risc este unul dintre instrumentele utilizate de investitorii savvy pentru evaluarea și gestionarea riscurilor. Acest lucru este important deoarece investitorii care înțeleg riscurile cu care se confruntă pot face alegeri mai bune pentru investiții.

Calcularea expunerii la risc vă ajută să echilibrați riscul față de return.credit: AnsonLu / iStock / Getty Images

Risc și expunere

Riscul este șansa ca într-adevăr să apară un eveniment negativ posibil. În investiție, acest lucru înseamnă că evenimentele adverse întâmplătoare vă vor determina să pierdeți bani. De exemplu, dacă cumpărați o obligațiune, există o anumită probabilitate ca emitentul obligațiunilor să nu plătească, lăsându-vă din noroc și din bani. Un calcul al expunerii la risc vă indică cât este de probabil să pierdeți din cauza evenimentelor adverse.

Estimarea probabilității de risc

Înainte de a putea calcula expunerea la risc, aveți nevoie de o estimare rezonabilă a probabilității ca un eveniment de risc să se producă. Să presupunem că intenționați să investiți într-o obligațiune corporatistă. Faceți niște cercetări pentru a găsi riscul implicit al obligațiunii. De exemplu, la începutul anilor 2000, obligațiunile corporative clasate ca grad de investiție de către Moody's au avut o rată a defaultului istoric de 2,09%. Obligațiunile corporative de gradul de neplată au fost defăutate la o rată de 31,37%. Puteți găsi date comparabile pentru alte evenimente, cum ar fi șansele de declanșare a unei puneri în funcțiune sau a imobilului comercial în valoare, prin utilizarea publicațiilor financiare sau a surselor guvernamentale sau prin solicitarea de asistență pentru brokerul dvs.

Formula de expunere la risc

Formula pentru calcularea expunerii la risc este pierderea totală dacă se produce riscul înmulțit cu probabilitatea ca riscul să se producă. Să presupunem că intenționați să cumpărați titluri de valoare de investiții de 10.000 de dolari. Dacă emitentul este implicit, pierderea dvs. ar putea ajunge la întreaga sumă de 10.000 $. Dacă riscul implicit este de 2.09%, înmulțind 10.000 $ cu.0209 vă oferă o expunere de risc de 209 $.

Evaluarea expunerii la risc

Utilizarea expunerii la risc ca ghid de investiții necesită o interpretare judicioasă. De exemplu, o investiție cu risc ridicat și o pierdere potențială scăzută poate da aceeași expunere ca o investiție cu risc scăzut, cu posibilitatea unei pierderi mari. O altă problemă care trebuie luată în considerare este rentabilitatea așteptată a investiției. Va trebui să faceți o judecată de apreciere dacă expunerea la risc este acceptabilă, având în vedere profitul potențial.