Relația dintre rata dobânzii și inflația

Există o corelație puternică între ratele dobânzilor și inflație. Ratele de dobândă reflectă costul banilor, cum ar fi rata pe care o plătiți atunci când împrumutați bani pentru a cumpăra o casă sau pentru a cheltui pe cardul dvs. de credit. Inflația este costul lucrurilor. De cele mai multe ori, când inflația crește, la fel și ratele dobânzilor. Există mai multe motive pentru aceasta.

O reprezentare vizuală a mișcării ratelor dobânzilor.

umflare

Inflația poate fi explicată în două moduri, fără a se exclude reciproc. O modalitate de a gândi despre inflație - costul tot mai mare al lucrurilor - este prea multă bani care urmărește prea puține bunuri. În esență, această sumă licită prețul bunurilor, umflat costul lor. Cealaltă modalitate de creștere a prețurilor ar putea fi creșterea costurilor de producție. Un sindicat care negociază un contract pentru un salariu mai mare, de exemplu, ar putea determina costul produsului pe care membrii sindicali îl produc pentru a crește sau a umfla.

Ratele dobânzilor

În general, ratele dobânzilor și inflația sunt strâns legate. Deoarece dobânda este costul banilor, deoarece costurile de bani sunt mai mici, cheltuielile cresc, deoarece costul bunurilor devine relativ mai ieftin. De exemplu, dacă doriți să cumpărați o locuință prin împrumutul de 100.000 $ cu dobândă de 5%, plata dvs. lunară ar fi de 536.82 $. Dar dacă rata dobânzii este de 10% pentru aceeași locuință, plata dvs. lunară ar fi de 877.77 $.

Relația

Exemplul de acasă este unul bun, arătând că rata dobânzii este mai mică, cu atât mai multă putere de cumpărare este în mâinile consumatorilor. Acesta este un exemplu mic. La nivel macroeconomic, când consumatorii din întreaga economie cheltuie mai mulți bani, economia crește și se produce inflația. Du-te înapoi la exemplul casei. Dacă numeroși oameni pot cumpăra aceeași casă, prețul casei este probabil să crească, deoarece există mai mulți potențiali cumpărători. Cu alte cuvinte, costul mai ieftin al banilor ridică (crește) prețul casei. Din punct de vedere istoric, puteți trasa corelația dintre ratele dobânzilor și inflație și puteți vedea că există o puternică corelație pozitivă între cele două.

Sabia poate să taie ambele moduri

Uneori puteți avea prea multe lucruri bune. Imaginați-vă că salariile continuă să crească, licitați costurile bunurilor, iar oamenii continuă să cheltuiască mai mult, pe măsură ce ratele dobânzilor continuă să crească. Creează ceea ce economiștii numesc hiperinflație, ceea ce nu este un lucru bun. Ultima sa întâmplat în anii 1970. În cele din urmă, lăsat necontrolat, costul banilor ar fi devalorizat practic la nimic și costul mărfurilor s-ar spirala în sus.

Punerea pe frâne

Rezerva Federală stabilește ceea ce se numește rata țintă a fondului federal, stabilind, în esență, ratele dobânzilor pe care băncile le percep celor mai favorizați clienți (de obicei unul pe celălalt). Începând cu anul 2008, această rată a scăzut între zero și 0.25 la sută. Rata dobânzii primare este determinată de un sondaj privind ceea ce primele 300 de bănci le percep creditorii favorizați. Dacă Rezerva Federală stabilește că rata țintă este scăzută, va crește probabil rata de inflație a inflației prin scăderea ofertei de bani. Pe de altă parte, dacă Fed decide că economia este în urmă, este mai probabil să scadă rata țintă pentru a stimula creșterea economică prin creșterea ofertei de bani. Dacă economia este în creștere și inflația este în verificare relativă, rata țintă rămâne de obicei neschimbată. În calitate de utilizatori finali, consumatorii sunt taxați mult mai mult decât pentru diferite produse bancare și de credit, însă încep cu mișcările ratei dobânzii primare.