Ce este acoperirea datoriilor în numerar?

Acoperirea datoriei de numerar, în termeni cei mai simpli, este suma datoriei care poate fi acoperită cu suma de numerar disponibilă în prezent. Rata de acoperire a datoriilor în numerar este un instrument important atunci când se examinează o situație financiară pentru companii, deoarece vă poate spune cât va dura o afacere pentru a-și achita datoriile curente.

Rata de acoperire a datoriilor în numerar

Pentru a determina raportul dintre acoperirea datoriilor în numerar, această formulă simplă poate fi utilizată: "(fluxul de numerar din operațiuni - dividende) / datoria totală". Asigurați-vă că utilizați o procedură matematică adecvată (completarea valorilor din paranteze apoi împărțirea acestora pe total datorie).

Rata de ieșire a datoriei în numerar explicată

Să folosim un număr simplu - dacă o companie avea o rată a datoriei în numerar de 10 USD și a plătit dividende de 5 USD cu datorii de 5 USD, ar avea un raport de 1: 1. Mai exact, (10-5) / 5 care ar fi egal cu 5/5 sau cu un raport 1/1. Această societate ar putea să-și achite datoria integrală într-un an. Cu toate acestea, o companie cu 10 dolari în numerar, 8 dolari în dividende și 5 dolari datorie ar arăta astfel: (10-8) / 5 sau 2/5 pentru un raport de 2,5, ceea ce înseamnă că compania ar plăti datoriile lor curente în 2,5 ani.

Determinarea unui raport de acoperire a datoriilor în numerar ridicat

Acoperirea datoriilor în numerar de 1: 1 ar însemna că o societate ar putea acoperi 100% din datoria sa într-o perioadă de un an - o cifră foarte acceptabilă. Potrivit Investopedia, un grad de îndatorare care poate acoperi cel puțin 80% din datoria unei societăți ar fi considerat acceptabil. Cu toate acestea, nivelul acceptabil de numerar pentru datorie se bazează pe diverși factori externi și pe riscul pe care un investitor sau o afacere este dispus să-l asume.

O măsură a lichidității

Acoperirea datoriilor în numerar nu este măsurată pe o perioadă de timp stabilită, cum ar fi anual. În schimb, formula este utilizată pentru a măsura pasivele în schimbare ale unei organizații ori de câte ori sunt furnizate situații financiare. Formula ia orice numerar net din activitățile de exploatare la un moment dat și le împarte cu datorii curente medii, permițând investitorilor să determine dacă societatea funcționează la niveluri pe care le poate menține în termeni de datorie curentă. Prin stabilirea ratei datoriei în numerar, punctul de lichiditate al unei organizații poate fi mai ușor de determinat.

Analiza rapoartelor privind datoriile în numerar Avertismente

Ratele standard de acoperire a datoriilor în numerar folosesc o formulă foarte liberală pentru a determina lichiditatea, cu toate acestea și alți factori, cum ar fi împrumuturile pe termen scurt, poziționarea pe termen lung a datoriilor, acțiunile răscumpărate în numerar de către angajați și deținătorii de acțiuni preferate ale companiei opțiunile de acțiuni obișnuite), costul operațiunilor de leasing (clădirile și leasingul de echipamente) ar trebui, de asemenea, luate în considerare.