Cuprins:
"Valoarea în timp a banilor" înseamnă un dolar în buzunarul de astăzi este în valoare de mai mult de un dolar pe care l-ați primi luna viitoare, pentru că puteți pune dolarul de astăzi într-un cont de economii și să câștigați dobândă pentru acesta pentru lună. După o lună, contul este în valoare de mai mult de un dolar, motiv pentru care obținerea dolarului astăzi este o afacere mai bună decât să îl aștepți. Un alt mod de a privi la aceasta este valoarea de astăzi a unui viitor dolar este egală cu o sumă mai mică decât un dolar, spun 99 de cenți. Cu alte cuvinte, puneți 99 de cenți într-un cont de economii, câștigați un ban de interes (de exemplu, la o rată lunară de 0,01%) și după o lună veți avea un dolar. Calculați valoarea actualizată prin reducerea sau reducerea valorii viitorului dolar utilizând un factor de discount egal cu rata dobânzii pe care o puteți câștiga în contul de economii. În acest caz, valoarea viitoare de $ 1 a fost redusă cu un factor de 0,01% pentru o lună pentru a calcula valoarea actuală de 99 de cenți. Într-o lume complet rațională, ați fi la fel de fericiți să câștigați 99 de cenți astăzi sau 1 dolar într-o lună presupunând că ați salva cei 99 de cenți decât să-i cheltuiți.
Anuități 101
Anuitatea este o serie de plăți în numerar, denumite și fluxuri de numerar, care apar la intervale regulate. Un contract de anuitate este un acord pe care îl încheie cu o companie de asigurări în care acordați o sumă de bani companiei de asigurări și vă trimite plăți regulate în numerar. Plățile continuă până la expirarea anuității fie într-un număr prestabilit de ani, fie când mori. Valoarea actuală a anuității este suma de bani de care ai nevoie astăzi că, dacă ar fi investită la rata dobânzii anuității, ar fi egală cu suma tuturor fluxurilor de numerar pe care le-ai primi de la anuitate pe durata vieții.
Tipuri de anuități
În cadrul unei anuități imediate, depuneți o sumă forfetară și începeți imediat să primiți plăți. Într-o anuitate amânată, puteți contribui la una sau mai multe plăți în numerar până la o dată ulterioară, numită data anuității, atunci când vă opriți să contribuiți și începeți să primiți plățile. Un exemplu de anuitate amânată ar fi să plătiți un cont anuit cu o rată a dobânzii fixă de 9,6% anual (0,8% lunar) și apoi, în trei ani, să primiți plăți lunare de 93,87 $ pentru următorii 20 de ani. Fiecare plată succesivă este în valoare mai mică în dolari de astăzi decât cea din fața acesteia din cauza valorii timpului de bani.
Calcularea imediată a anuităților
Calculul unei anuități imediate este simplu, deoarece este pur și simplu valoarea actualizată a fluxurilor de trezorerie viitoare, actualizate la rata dobânzii anuității. Formula este P = P {1 - (1 / ((1 + i) ^ n) / i}. numărul de plăți, presupunând că P este egal cu 93,87 $, i este egal cu 0,8%, iar n este egal cu 240 (o anuitate de 20 de ani), atunci valoarea actuală este de 10.000 $, însă aceasta este valoarea actuală de trei ani de acum, Anuitatea începe să plătească.
Calculul anuității amânate
Valoarea actuală de trei ani de acum, de 10.000 de dolari, trebuie să fie redusă din nou pentru a găsi valoarea actuală de astăzi. Puteți folosi următoarea formulă: PV astăzi = (PV în viitor) * (1 / (1 + i) ^ t, unde PV în viitor este valoarea actuală în trei ani (10.000 $) (0,8 la sută) și t este numărul de perioade în care plata este amânată (36 de luni). Rezultatul este de $ 7,506, care este suma pe care ar trebui să o depui la data deschiderii contractului de anuitate. Această sumă va crește până la 10.000 $ la data anuității în trei ani, după care va genera plăți lunare de 93.87 $ pentru 20 de ani, un total de 22.529 dolari în fluxuri de numerar dintr-o investiție inițială de 7.506 $.