Cuprins:
- Caracteristicile stocurilor de creștere
- Caracteristicile stocului de valoare
- Raportul P / E
- Raportul preț-la-carte
În timp ce unii investitori aleg să adauge în portofoliul lor numai valori, alții se concentrează în principal pe stocurile de creștere. Fiecare tip de stoc oferă recompense și riscuri. Un investitor care dorește să compare stocurile de creștere cu acțiuni de valoare trebuie să se familiarizeze cu criteriile pe care analiștii le folosesc pentru a clasifica stocurile pentru a vedea care tip de piață se potrivește cel mai bine cu toleranța la risc.
Caracteristicile stocurilor de creștere
Atunci când investitorii clasifică stocul unei societăți ca o creștere a stocului, o caracteristică comună este faptul că societatea tinde să reinvestească câștigurile. Aceasta înseamnă că compania alege să lanseze noi proiecte, să achiziționeze un concurent sau să se extindă în alt mod, în loc să distribuie câștiguri către investitori sub formă de dividende. Stocul unei societăți emergente poate fi clasificat ca o creștere a stocului, deoarece compania arată potențialul de a produce câștiguri semnificative. Cu toate acestea, companiile mai noi nu pot oferi investitorilor un istoric de analiză și, prin urmare, pot prezenta un risc mai mare.
Caracteristicile stocului de valoare
Titluri de valoare caracterizate ca acțiuni valori tind să vândă la prețuri mult mai mici decât cele ale companiilor comparabile din același sector. Valoarea stocurilor poate include cele ale companiilor mai vechi, stabilite și entităților nou formate care nu au atras un interes semnificativ al investitorilor. Un stoc de valoare poate fi afectat de evenimentele interne recente din companie, dar totusi posta financiare stabile si un istoric solid de venituri.
Raportul P / E
O statistică folosită în mod obișnuit pentru clasificarea stocurilor de valoare și creștere este raportul preț-câștig sau P / E. Acest raport oferă investitorilor informații cu privire la valoarea unui stoc. Se compară prin împărțirea câștigurilor curente per acțiune, sau EPS, la prețul de piață curent al acțiunilor. De exemplu, dacă un stoc este vândut la 50 USD pe acțiune, iar câștigurile pentru anul precedent au fost de 2 USD pe acțiune, raportul P / E al acțiunilor ar fi 25. Valorile stocurilor au tendința de a avea rate P / E mai scăzute decât stocul companiilor comparabile în industriile conexe, în timp ce stocurile de creștere tind să aibă un raport P / E mai mare decât stocurile comparabile.
Raportul preț-la-carte
Investitorii folosesc raportul preț-la-carte, sau P / B, pentru a localiza ceea ce speră că este un stoc subevaluat. Această statistică se calculează prin împărțirea prețului curent de carte pe acțiune la prețul de piață actual pe acțiune. Creșterile stocurilor au tendința de a avea rate mai ridicate de prețuri față de cărți, iar stocurile de valoare tind să aibă raporturi de preț reduse. Compararea unui stoc cu altul folosind rapoartele P / B poate fi înșelătoare, deoarece ratele P / B ale companiilor variază în funcție de industrie.