Cum se calculează cursul de schimb înainte

Nu este neobișnuit ca firmele să încheie tranzacții care să amâne plata până la un moment dat în viitor. Întreprinderile mici și marile corporații efectuează tranzacții în care plata trebuie să aștepte până când un contract este executat în întregime, un anumit interval de timp sau anumite condiții sunt îndeplinite. În cazul în care tranzacția necesită și schimbul de valute - ca și în cazul mărfurilor importate sau exportate - trebuie de asemenea să existe un acord cu privire la ceea ce va fi în viitor un curs de schimb echitabil. Acest lucru se numește un contract forward; cursul de schimb forward este stabilit prin combinarea anticipațiilor inflaționiste și a valorii timpului de bani.

credit: Jupiterimages / Pixland / Getty Images

Calculul ratei de schimb forward

Etapa

Determinați prețul spot al celor două valute care urmează să fie schimbate. Asigurați-vă că moneda de bază este numitorul și egală cu 1, atunci când se determină prețul spot. Numerotatorul va fi suma valutei străine echivalente cu o unitate a monedei de bază. Prețurile valutare spot pot fi găsite pe majoritatea site-urilor financiare cu servicii complete.

De exemplu, spuneți că moneda dvs. de bază este dolarul SUA (USD), iar moneda străină este Libera Freedoniană (FDP). În prezent, obțineți 3 lire Freedonian la dolar, astfel încât prețul spot al USD la FDP este de 3.

Etapa

Găsiți rata dobânzii din țara în care se utilizează moneda de bază. Rata dobânzii este utilizată pentru a ține cont de valoarea în timp a banilor și de așteptările inflaționiste din țara de bază. Rata dobânzii poate fi găsită pe site-ul web al băncii centrale a țării. Spuneți că rata dobânzii aplicabilă în S.U.A. este de 5%. sau 0,05 atunci când este exprimată ca zecimal.

Etapa

Găsiți rata dobânzii din țara în care se utilizează moneda străină. Aceasta reflectă valoarea în timp a banilor și așteptările inflaționiste în țara străină. Spuneți că rata dobânzii în Freedonia este de 10%. sau 0,1 atunci când este exprimată ca zecimal.

Etapa

Introduceți numerele în ecuația cursului de schimb, cu "n" fiind numărul de ani până la plată:

Rata de schimb forward = (preț spot) * ((1 + rata dobânzii externe) / (1 + rata dobânzii de bază)) ^ n

În exemplu:

Cursul de schimb valutar = 3 * (1.1 / 1.05) ^ 1 = 3.14 FDP = 1 USD. Intr-un an, 3.14 lire sterline vor fi egale cu 1 dolar SUA