Cuprins:
Un indice de valoare relativă (RVI) vă ajută să comparați puterea sau slăbiciunea unei garanții financiare cu alta și este cel mai frecvent utilizat pentru stocuri. RVI vă va spune ceva semnificativ numai atunci când este luat în considerare într-un context istoric, deci trebuie să calculați RVI într-o perioadă de timp, spre deosebire de analizarea nivelului său absolut în orice zi. În plus, ar trebui să analizați cu atenție care dintre cele două stocuri trebuie comparate una cu cealaltă și să vă asigurați că emitentul celor două acțiuni are un anumit numitor comun.
Etapa
Selectați cele două stocuri pentru care doriți să comparați valorile relative pentru. În cele mai multe cazuri, analiștii compară acțiunile companiilor care operează în aceeași industrie, cum ar fi două companii aeriene sau două companii de automobile. Întrucât stocurile din cadrul aceluiași sector vor face obiectul unei dinamici macroeconomice similare, ele tind să se deplaseze în sus și în jos împreună. Valoarea relativă vă indică în ce măsură prețurile lor s-au diferențiat și pot indica oportunități de cumpărare. Dacă prețul unui stoc a avansat mult mai rapid decât altul din același sector, este posibil să se facă o corecție. Dacă a rămas mult în urmă, aceasta ar putea fi o oportunitate de cumpărare. Începeți prin selectarea a două acțiuni, despre care considerați că sunt supuse forțelor de piață similare.
Etapa
Alegeți o perioadă de timp pentru care să analizați valoarea relativă. În timp ce trebuie să utilizați mai multe zile, numărul de zile în care trebuie să vă întoarceți depinde de mai mulți factori. Prea multe zile au ca rezultat date insuficiente pentru a face concluzii semnificative. Dacă vă întoarceți prea mult, totuși, ați putea avea date irelevante, deoarece una sau ambele companii ar fi suferit modificări radicale de atunci, cum ar fi fuziunile sau schimbările drastice ale liniilor de produse. În majoritatea cazurilor, analiștii se întorc cel puțin câteva luni, dar nu mai mult de câțiva ani. Luați în considerare dinamica pieței și disponibilitatea datelor înainte de a vă stabili la datele de început și de sfârșit.
Etapa
Împărțiți prețul unei garanții cu cel al celeilalte și multiplicați rezultatul cu 100 pentru fiecare zi din intervalul dvs. Dacă valoarea relativă este mult mai mică decât media istorică, stocul în numărător este ieftin în funcție de standardele istorice. Dacă cifra este mult peste valorile anterioare, stocul din numitor este ieftin în comparație cu trecutul său. De exemplu, presupuneți că Stocul A a fost de 9 dolari acum un an, când ați început să urmăriți valoarea relativă, în timp ce Stocul B era de 3 $. RVI a fost de $ 9 / $ 3 = 3 la început. Mai mult, presupuneți că, în cea mai mare parte a anului trecut, RVI sa situat între 2,5 și 3,3. Cu toate acestea, acum stocul A este de 14 $, în timp ce B este de 3,40 $, punând RVI la 14 $ / 3,4 $ = 4,12. Deoarece RVI este cu mult peste nivelurile istorice, stocul B (numitorul) este relativ ieftin și acesta poate fi un moment bun pentru cumpărare.