Cum se scrie un document de investiții

Documentele de investiții sunt scrise în diverse scopuri și ar trebui să fie cuprinzătoare, în timp ce se trag concluzii specifice bazate pe dovezile prezentate în lucrare. Publicul dvs. ar trebui să poată trage o linie dreaptă din informațiile de susținere prezentate în concluziile pe care le furnizați, deși deciziile de investiții au întotdeauna o anumită subiectivitate. Maximizați cuantumul deciziei de investiție care este obiectiv prin includerea detaliilor, cum ar fi expunerea și modelele de evaluare. Documentele de investiții scrise pentru anumite segmente de public pot varia puțin în ceea ce privește componentele pe care alegeți să le includeți sau adâncimea informațiilor incluse.

Utilizați un formular de depunere a certificatelor pentru valori mobiliare și formularul 10-K ca model pentru hârtia dvs. de credit. Credit: Sergey Nivens / iStock / Getty Images

Descrierea și istoria companiei

Mai întâi oferiți o descriere a companiei subiect, împreună cu istoria sa, fundația echipei de conducere și operațiunile. O companie cu o istorie de operare mai lungă este, în general, mai puțin riscantă. Această abordare este echivalentă cu formatul standard pe care l-ați putea vedea într-un depozit al Comisiei pentru Valori Mobiliare 10-K, care este probabil cel mai utilizat sumar al investiției de către investitorii autohtoni.

Analiza pieței

Analiza concurenței ar trebui să includă o analiză profundă a pieței în care operează compania, a industriei generale și a forțelor economice care pot afecta performanța financiară a companiei. Acest lucru demonstrează că ați efectuat o analiză aprofundată a mediului de afaceri extern al companiei. Determinați poziția industriei subiectului în ciclul de viață al afacerii: pornire, expansiune, saturație sau declin. Dacă compania dvs. subiect este cu adevărat inovatoare, poate fi capabilă să depășească performanța într-o industrie în declin. De asemenea, industriile pot face obiectul unor cicluri pe termen scurt, care de obicei durează trei până la cinci ani. Acestea sunt cicluri naturale de expansiune și contracție.

Analiza SWOT

O analiză a punctelor forte, a punctelor slabe, a oportunităților și a amenințărilor unei companii - mai bine cunoscută sub numele de analiză SWOT - vă poate asigura că analiza dvs. este cuprinzătoare și ia în considerare factori calitativi care ar putea să nu fie evideni în analiza cantitativă. Observați amenințările și punctele slabe, cum ar fi lipsa stabilității în performanța financiară istorică, amenințările competitive sau chiar amenințările existențiale. Deficiențele importante includ o nereușită a societății de a adopta progrese tehnologice, o lipsă generală de inovație sau lipsa de voință a conducerii de a reinvesti veniturile în mașini, tehnologii sau capital uman.

Analiză financiară

Includeți fie situații financiare rezumative, fie situații financiare standard, de preferință pentru mai mult de o perioadă contabilă. Utilizați aceste numere pentru a efectua o analiză a dimensiunii comune și a raportului pentru a sprijini porțiunea cantitativă a hârtiei. Includeți analiza ca o expoziție sau exponate în documentul de investiții sau ca anexe. Declarațiile de mărime comună indică fiecare element al situației veniturilor ca procent din totalul vânzărilor și fiecare element din bilanț ca procent din totalul activelor sau pasivelor pentru analiza concurențială. Analiza ratei de utilizare pentru a acoperi dimensiunea, creșterea, lichiditatea, rentabilitatea, efectul de levier și cifra de afaceri. Includeți un raport și o analiză a tendinței de performanță și o comparație cu grupul colegial al companiei. Rețineți orice tendințe pozitive sau negative. Utilizați această analiză pentru a furniza dovezi convingătoare despre puterea financiară a subiectului dvs. de companie în raport cu concurenții sau colegii.

Teza de investiții

Exemple de modele de evaluare includ evaluarea relativă, analiza comparabilă a securității și fluxurile de numerar actualizate. Credit: serggn / iStock / Getty Images

Încheiați cu teza de investiții, în care sugerați o acțiune specifică care trebuie luată. Sprijiniți concluziile dvs. utilizând exponate cum ar fi modelele de evaluare, structurile de plată și graficele de returnare. Chiar dacă teza dvs. este de a cumpăra pur și simplu o securitate pe care o considerați subevaluată, includeți rezultatele sprijinite de un model de evaluare și explicați aceste rezultate în contextul unei imagini mai mari a investiției. De exemplu, analiștii de vânzări își încheie lucrările de investiții cu o recomandare de cumpărare, vânzare sau deținătoare.