Cuprins:
Nivelul doi este unul dintre cele trei niveluri care alcătuiesc structura de capital din bănci. Capitalul de rangul 1 conține capitalul principal al băncii și constă în principal din acțiuni și venituri restante. Capitalul de rangul doi este limitat la 100% din nivelul 1 și este considerat un nivel secundar al capitalului bancar constând în principal din rezerve din reevaluare, care conțin sume legate de creșteri ale valorii activelor societății; pierderile generale de pierdere sau sumele care vor absorbi pierderile neidentificate; și datoria subordonată, cum ar fi obligațiunile. Soldurile de gradul doi reprezintă o formă de datorie subordonată deoarece nu au o primă cerere asupra activelor în cazul lichidării băncii.
caracteristici
Soldurile de rangul doi au o maturitate minimă de cinci ani și sunt supuse amortizării regulate. Aceste obligațiuni sunt uneori emise ca parte a titlurilor garantate cu active sau a valorilor mobiliare care sunt susținute de un fond de active subiacente și a obligațiilor ipotecare garantate, un concept în care ipotecile sunt transformate în obligațiuni pentru a le vinde investitorilor.
Beneficii potențiale
Avocații Mark Van Der Weide și Satish M. Kini scriu în Boston College Law Review cu privire la capacitatea datoriei subordonate, cum ar fi obligațiunile de rangul doi, de a reduce riscul bancar datorită prezenței deținătorilor de datorii pe termen lung care tind să păstreze o atent la investițiile lor. Răspunsul pe piață al acestor deținători de datorii pe termen lung la acțiunile întreprinse de către bancă poate împiedica autoritățile de reglementare cu privire la posibilele probleme. Emiterea acestui tip de datorii crește, de asemenea, divulgarea bancară a informațiilor financiare, ceea ce duce la o mai mare transparență a activităților băncii.
Nivelul de risc
Întrucât acestea reprezintă o formă de datorie subordonată, obligațiunile de rangul doi sunt considerate o formă de investiție mai riscantă, care trebuie să aibă o rată de rentabilitate mai mare. Investitorii riscă să nu colecteze din investiții dacă banca devine insolvabilă deoarece au o creanță secundară asupra activelor. Cantitatea obligațiunilor de nivel 2 emise de o bancă poate fi folosită ca măsură de stabilire a sumei primei de asigurare a depozitelor plătite băncii de către Federal Deposit Insurance Corp. sau FDIC.
Rata de întoarcere
Soldurile de rangul doi nu sunt considerate o formă atrăgătoare de creanță pentru bănci datorită ratelor mai ridicate ale dobânzii pe care trebuie să le plătească emitentul. Investitorii câștigă o rată de rentabilitate mai mare datorită riscului mai mare implicat în investiție. Alte prime de risc și contracte pot fi negociate de către deținătorii de datorii ca protecție suplimentară a investițiilor.