Cuprins:
- Estimați fluxurile de numerar
- Construiți o masă pentru reducerea fluxurilor de numerar
- Finalizați masa
- Determinați valoarea la 65
- Reducere în ziua curentă
Pensiile sunt planuri de pensionare care oferă venit persoanelor fizice din momentul în care se pensionează până la momentul morului lor. Pensiile sunt aproape întotdeauna stabilite de marile corporații și guverne și sunt în general exprimate în funcție de salariul unui individ în momentul pensionării. Există două provocări pentru a determina valoarea în numerar a unei pensii. Primul presupune să nu știi când o persoană va muri. Cel de-al doilea implică alegerea celei mai potrivite rate de actualizare pentru a evalua pensia.
Estimați fluxurile de numerar
Pensiile sunt exprimate în funcție de salariu, astfel încât salariul estimat la vârsta de pensionare. De exemplu, o persoană care se așteaptă să câștige 100.000 $ pe an la vârsta de 65 de ani cu o pensie de 50% va primi 50.000.000 = 50.000 $ pe an la pensie.
Construiți o masă pentru reducerea fluxurilor de numerar
Notați un tabel cu titlurile: "Vârstă" "Rata" "Factor" "Reducere" "Pensie" și "DCF". "DCF" înseamnă fluxul de numerar actualizat.
Notați fiecare vârstă la pensionare până la deces în coloana "Vârstă". Dacă persoana se așteaptă să trăiască până în 80, coloana va arăta astfel:
Vârstă
66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80
Notați 1,05 în fiecare rând din coloana "Rate" pentru a reprezenta o rată anuală de actualizare de 5%.
Scrieți numărul 1 până la 15 în coloana "Factor".
Ridicați rata la puterea factorului din fiecare rând din coloana "Discount". Cu alte cuvinte, (1.05) ^ x. Coloana ar trebui să arate astfel:
Reducere
1.05 1.10 1.16 1.22 1.28 1.34 1.41 1.48 1.55 1.63 1.71 1.80 1.89 1.98 2.08
Notați 50.000 de dolari în fiecare rând din coloana "Pensii".
Finalizați masa
Înmulțiți câte 50.000 de ori cu numărul de discount pentru a obține răspunsul pentru coloana "DCF".
Tabelul ar trebui să arate astfel în funcție de coloană:
Coloana Vârstă:
Vârstă
66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80
Coloana Rate:
Rată
1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05
Coloana Factor:
Factor
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
Coloana de reducere:
Reducere
1.05 1.10 1.16 1.22 1.28 1.34 1.41 1.48 1.55 1.63 1.71 1.80 1.89 1.98 2.08
Coloana Pensie:
Pensiune
$50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000
Coloana DCF:
DCF
$47,619 $45,351 $43,192 $41,135 $39,176 $37,311 $35,534 $33,842 $32,230 $30,696 $29,234 $27,842 $26,516 $25,253 $24,051
Determinați valoarea la 65
Adăugați toate numerele din coloana "DCF" pentru a obține 518.983 $. Aceasta este valoarea în numerar a pensiei la vârsta de 65 de ani.
Reducere în ziua curentă
Calculați valoarea de numerar azi, discountând 518.983 $ până în prezent. De exemplu, dacă persoana este acum 45, atunci valoarea numerarului trebuie să fie redusă cu 65 minus 45 sau 20 de ani.
Ridicați 1.05 ^ 20 pentru a obține 2.65.
Împărțiți 2.65 în 518.983 pentru a obține 195.600 $. Aceasta este valoarea în numerar a pensiei de azi.