Avantajele investițiilor în portofoliu

Spre deosebire de abordarea investițională a analizei clasice a securității care se concentrează asupra selecției individuale a securității, investiția de portofoliu este o metodă modernă de investiții care implică alocarea și diversificarea activelor pentru a construi o colecție de investiții. Cea mai mare provocare în investiție este incertitudinea unei performanțe viitoare a investiției și, astfel, a riscului de pierderi potențiale de investiții. Fără a lua în considerare rezultatele investiționale ale investițiilor unice, investițiile de portofoliu pot acoperi riscurile investiționale prin anularea veniturilor diferite ale investițiilor în rândul investițiilor componente.

Diversificarea și reducerea riscurilor

Investițiile în portofoliu vizează reducerea riscului, mai degrabă decât creșterea rentabilității. Este posibil ca, în anumiți ani, rentabilitatea investițiilor individuale pe baza analizei de securitate să depășească rentabilitatea investițiilor de portofoliu. Cu toate acestea, pe termen lung, investițiile de portofoliu pot aduce o rată de rentabilitate constantă care este în medie mai bună decât rentabilitatea investițiilor individuale, din cauza diversificării riscurilor în rândul diverselor investiții din cadrul unui portofoliu. Investițiile în portofoliu caută diferite clase de active care sunt mai puțin corelate sau corelate negativ, cum ar fi combinarea stocurilor și obligațiunilor pentru a compensa volatilitatea.

Analiza minimă a securității

Selecția tradițională a securității necesită eforturi considerabile din punct de vedere al timpului și al resurselor pentru realizarea așa-numitei analize în trei etape a economiei, a industriei și a întreprinderii. Deși investițiile de portofoliu implică asamblarea unei colecții de valori mobiliare individuale, accentul se pune mai puțin pe meritele fiecărei situații de siguranță, ci mai mult asupra modului în care acestea se potrivesc cu performanța globală așteptată a portofoliului. Unele investiții de portofoliu, odată construite, pot fi lăsate neajustate indiferent de mediul economic în schimbare. Atunci când rezultatele investiției nu depind numai de performanța așteptată peste medie a unei garanții individuale, o tehnică simplă de analiză a securității, cum ar fi screening-ul de securitate, poate menține activitatea de analiză a securității la minimum.

Abordarea investițională sistematică

Pe măsură ce investițiile de portofoliu se îndepărtează de simplele selecții individuale de securitate, aceasta utilizează o abordare sistematică a investițiilor, care ar trebui să beneficieze pe termen lung de proprietarul portofoliului de investiții. Pentru a atinge un astfel de obiectiv pozitiv, pe termen lung, o investiție de portofoliu începe cu stabilirea obiectivelor portofoliului, urmată de formularea unei strategii de investiții. Nivelul ratei așteptate de rentabilitate și toleranța la risc sunt evaluate astfel încât diferite ponderi pot fi atribuite diferitelor clase și categorii de active. Performanța viitoare a investițiilor de portofoliu depinde de politica globală de investiții care se străduiește să se asigure că pierderile de la o singură garanție sunt compensate prin câștiguri din partea celeilalte.

Stil de investiție pasivă

Gestionarea activă a investițiilor în achiziții și vânzări constante crește costurile tranzacțiilor și are implicații fiscale care pot fi deosebit de îngrijorătoare atunci când o perioadă de deținere pe termen scurt are ca rezultat câștiguri de capital impozitate ca venit obișnuit. În timp ce selecțiile individuale de securitate se bazează pe alegerea activă a acțiunilor pentru a influența performanța, investițiile de portofoliu sunt concepute pentru a fi gestionate în mod pasiv, reducând astfel cifra de afaceri a portofoliului la reechilibrarea portofoliului necesar. Procentul stabilit de ponderi atribuite diferitelor active și titluri de valoare nu trebuie să răspundă fiecărei mișcări a pieței și chiar economiei, atât timp cât profilul de risc total al portofoliului rămâne neschimbat.