Cuprins:
O mare parte din finanțe se referă la studiul fluxurilor de numerar. În general, fluxurile de trezorerie mai puternice ale companiei înseamnă o creștere a vânzărilor și a veniturilor nete în viitor. Analiștii folosesc chiar o metodă denumită fluxuri de numerar actualizate pentru a determina valoarea curentă a unui anumit stoc de pe piață. Datorită faptului că investitorii și investitorii potențiali se concentrează pe fluxurile de trezorerie ale companiei, managementul va raporta uneori o rată de creștere a fluxurilor de numerar care analizează rata de creștere a fluxurilor de trezorerie operaționale într-o anumită perioadă de timp.
Etapa
Colectați-vă datele. Veți avea nevoie de cel puțin trei ani de venituri nete pentru a începe. Puteți găsi declarația de venituri nete în raportul anual al companiei, care poate fi solicitat prin departamentul de relații cu investitorii sau descărcat pe site-ul companiei.
Etapa
Găsiți fluxurile de numerar pentru anul 1, 2 și 3 utilizând formula EBIDTA. EBIDTA înseamnă câștiguri înainte de dobândă, depreciere, impozite și amortizări. Fiecare dintre aceste valori este specificată în mod clar în contul de profit și pierdere. Utilizați calculul pentru a găsi trei ani de fluxuri de numerar. Să presupunem că fluxurile de numerar calculate cu EBITDA pentru anii 1, 2 și 3 sunt 100.000, 200.000 și 300.000 $, respectiv.
Etapa
Calculați rata de creștere de la anul 1 la anul 2. Se scad fluxurile de numerar din anul 1 din fluxurile de trezorerie din anul 2 și apoi se împart în fluxurile de numerar din anul 1. În acest exemplu, rata de creștere este calculată scăzând 100.000 $ de la 200.000 $ și apoi împărțind 100.000 $. Răspunsul este de 1 sau 100%.
Etapa
Calculați rata de creștere a fluxurilor de numerar din anul 2 până în anul 3. Se scad anul 2 din anul 3 și apoi se împarte în anul 2. Răspunsul este de 300.000 $ minus 200.000 $, împărțit la 200.000 $ sau 50%.