Cum se face o analiză a bilanțului

Un bilanț este o situație financiară care detaliază pozițiile financiare ale unei societăți la o anumită dată, de obicei sfârșitul unui trimestru sau anului fiscal. Bilanțul este formatat astfel încât să prezinte o bază de active a societății echilibrată în raport cu datoriile și capitalurile proprii ale acesteia. Activele totale minus pasivele totale sunt egale cu activele nete ale societății sau cu capitalurile proprii ale societății. Bilanțurile pot fi neclasificate sau clasificate.Bilanțurile neclasificate sunt pregătite în mod brutal și utilizate în mod obișnuit numai pentru raportarea internă; versiunea clasificată clasifică activele și pasivele pe termen scurt sau lung și le enumeră în ordine ascendentă de lichiditate.

Bilanțurile conțin informații utile pentru evaluarea riscurilor financiare ale unei companii. Credit: Comstock / Stockbyte / Getty Images

Analiza de dimensiuni comune

Un pas important în analiză este reprezentat de mărimea comună a bilanțului, care presupune prezentarea fiecărui element rând activ ca procent din totalul activelor și fiecărei elemente de plată și de capitaluri proprii ca procent din totalul pasivelor și capitalurilor proprii. Acest lucru permite efectuarea unor comparații simple la un nivel foarte detaliat. De exemplu, este posibil să doriți să analizați numerarul ca procent din totalul activelor, dacă solvabilitatea companiei în cauză este o preocupare. De asemenea, poate doriți să observați tendințele în conturile de încasat ca procent din totalul datoriilor și capitalului propriu, dacă colecțiile reprezintă un element de importanță.

Analiza comparativă

O analiză de referință este esențială pentru analizarea bilanțului. Este nevoie de obținerea datelor de bilanț de referință - în formă de raport și de dimensiuni comune - de la un grup la egal pentru comparație. Este important ca grupul colegilor să fie extrem de comparabil din punct de vedere al liniei de afaceri, al mărimii și al altor factori cantitativi și calitativi, astfel încât comparația să fie semnificativă. Asociația de Management al Riscurilor a publicat "Studiile anuale privind declarația", care oferă o cantitate mare de date financiare detaliate, defalcate pe ramuri de activitate. Este util pentru acest tip de analiză.

Analiza raportului

Analiza raportului este, de asemenea, o componentă critică a analizei bilanțului și a legăturilor cu analiza de referință. Analiza raportului necesită utilizarea elementelor de bilanț pentru a calcula diferitele rapoarte financiare, care pot fi comparate cu rapoartele financiare obținute de la grupul comparativ de referință. De exemplu, un raport de lichiditate, precum raportul actual - egal cu activele circulante împărțite la pasivele curente - poate fi comparat cu media grupului de peer. Capitalul de lucru este o altă măsură importantă. Prin calcularea rapoartelor utilizând rezultatele istorice, puteți observa orice tendință ascendentă sau descendentă a datelor. Dacă nu există nici o tendință, performanța neregulată poate implica un anumit nivel de risc operațional asociat cu compania.

Capitaluri proprii

Rentabilitatea capitalurilor proprii este în mare măsură corelată cu performanța stocului de bază. Credit: Adam Kazmierski / iStock / Getty Images

Capitalul propriu este un indicator cheie al sănătății societății și al averii acționarilor. Observați dacă tendințele capitalurilor proprii ale acționarilor sunt în sus sau în jos sau sunt neregulate. De asemenea, puteți calcula rentabilitatea capitalului propriu din secțiunea privind capitalurile proprii a bilanțului. Randamentul capitalurilor proprii este egal cu câștigurile nete împărțite la capitalurile proprii. Câștigurile nete reprezintă un element din contul de profit și pierdere, dar pentru fiecare an fiscal, modificarea rezultatului reportat plus dividendele plătite este egală cu rezultatul net. Atât veniturile reținute, cât și dividendele plătite sunt disponibile prin secțiunea privind capitalurile proprii din bilanț.