Cuprins:
Piețele bursiere revarsă o viscoză de prețuri, măsuri, rapoarte și procente și statisticile pot supraîncărca un nou investitor cu mai multe numere și informații decât poate face față. Dacă te scufursezi pe piață pentru prima dată ca investitor individual, un număr pe care să te poți concentra este pe preț-venituri sau P / E. În esență, P / E dezvăluie modul în care piețele evaluează stocul unei companii și anticipează performanța sa viitoare.
Definirea P / E
Raportul P și E măsoară prețul stocului, împărțit la câștigurile nete pe 12 luni pe acțiune. Dacă o companie a câștigat 1 dolar pe acțiune în ultimul an, dar prețul acțiunilor a ajuns la 10 USD, atunci raportul P / E este de 10. Cu cât este mai mare numărul P / E, cu atât valoarea este mai bogată atribuite companiei de către piață. Raportul P / E este o metrică standard, de bază pentru toate acțiunile și se prezintă pe paginile detaliate ale brokerilor online, precum și pe unele tabele tipărite ale piețelor de valori, cum ar fi cele care apar în Investors Business Daily.
Tendințe în raport P / E
Multe site-uri de selecție și de investiții oferă diagrame pentru a urmări rapoartele P / E în timp. Atunci când raportul P / E al unei companii crește, piața crește din ce în ce mai optimistă în privința perspectivelor viitoare ale companiei. Scăderea P / E, dimpotrivă, arată o scădere a optimismului pieței.
De asemenea, este important să să examineze raportul P / E al unei companii în sectorul în care operează. Companiile din sectoarele cu o creștere mai rapidă, cum ar fi telecomunicațiile și software-ul, tind să aibă un P / E mai mare. Întreprinderile stridente și stabile, cum ar fi utilitățile și energia, prezintă de obicei multiplii mai mici. Piața globală are, de asemenea, un raport P / E, care a ajuns la 20,5 dintre Standard & Poor's 500, conform unui ecran la începutul lui 2015 pe GuruFocus.
Decizii privind investițiile
Un investitor poate folosi în mod eficient multiplii P / E atunci când ia în considerare propriul stil de investiții individual. Dacă ești investitor de creștere care preferă companiile care se aprind în rândul investitorilor, caută numerele mari P / E. Valoare investitori care doresc să obțină în comparație ieftin și cumpărau câștiguri anticipate viitoare la un preț mai mic, ar trebui să ia oa doua privire la stocurile reduse de P / E. Nu există nici un bun sau rău, bun sau rău P / E multiple, dar există stocuri ieftine-vs-scumpe, în termeni de P / E și sentimentul de piață. De asemenea, este posibil să se folosească piață P / E ca măsură a riscului global de investiții în acțiuni. Piața medie P / E din 1935 este de 15,86, ceea ce înseamnă că o tranzacționare pe piață pentru un multiplu mai mare este mai scumpă și deci mai riscantă decât norma istorică.