Cuprins:
Varianța este o măsură de risc utilizată frecvent de investitori pentru a analiza veniturile istorice și cele așteptate. Este intervalul estimat în jurul valorii de randament așteptat în care randamentul real se așteaptă să scadă cu un anumit grad de încredere și este strâns asociat cu alte măsuri de risc, cum ar fi deviația standard, volatilitatea și beta. Puteți calcula varianța pentru orice perioadă de timp, dar este comună anualizarea măsurilor de risc, deoarece este standard în rândul investitorilor să dezvăluie și să analizeze măsurile de risc și returnare în creșteri de un an.
Variația anuală
Estimarea săptămânală anuală necesită doar multiplicarea varianței săptămânale cu 52, deoarece există 52 de săptămâni în anul. Variația săptămânală anuală presupune astfel că variația săptămânală este o estimare bună pentru întregul an. Nu se înregistrează o creștere sau o pierdere în anualizare atunci când multiplicați varianța săptămânală cu 52. De exemplu, varianța săptămânală de 1% se înmulțește cu 52, rezultând o variație anuală de 52%.
consideraţii
Cifrele sunt mai semnificative din punct de vedere statistic atunci când sunt derivate pe perioade mai lungi de timp. O cifră anualizată poate să nu fie neapărat mai semnificativă din punct de vedere statistic, din cauza oricăror inexactități potențiale în presupunerea dvs. că varianța săptămânală reprezintă un bun proxy pentru varianța anuală. Cu toate acestea, veți observa că este încă necesar pentru a calcula alte măsuri importante de risc anuale care necesită varianță anuală ca input. De exemplu, dacă este necesar să estimați valoarea de piață a unei opțiuni de acțiuni cu o scadență de un an, volatilitatea anuală este o componentă critică a calculului. Variația anuală este utilizată pentru calcularea volatilității anuale. Prin urmare, dacă aveți numai cifre solide săptămânale variate, le-ați anualizat pentru a fi utilizate în calcul.