Cuprins:
Opțiunile sunt contracte care dau proprietarului unui stoc dreptul de a cumpăra (opțiuni de cumpărare) sau de a vinde (opțiuni de vânzare) o altă garanție la un preț prestabilit, numit prețul de grevă. Opțiunile pe acțiuni sunt cele mai obișnuite, dar contractele cu opțiuni sunt, de asemenea, tranzacționate pe contracte futures, valută străină și alte valori mobiliare. Opțiunile pe acțiuni ale angajaților nu sunt tranzacționate, ci funcționează ca o formă specială de opțiune de cumpărare. Opțiunile nu au automat valoare, deci este important ca un investitor să știe când o opțiune are valoare și cum este calculată. Toate opțiunile au o dată de expirare după care o opțiune care nu a fost exercitată pierde valoarea pe care o are.
Etapa
Înțelegeți cum sunt determinate prețurile opțiunilor. Cea mai simplă situație este o opțiune de vânzare emisă cu prețul de lansare stabilit la prețul de piață curent. Când vânzătorul unei opțiuni (numit scriitor) emite contractul, ea percepe o primă pentru a acoperi cheltuielile. Pentru opțiunile de acțiuni, aceasta este de obicei mai mică de 1 USD / acțiune. Atâta timp cât prețul de piață rămâne la sau sub prețul de lansare, opțiunea are valoare zero, deoarece puteți cumpăra acțiunile de pe piață pentru aceleași sau mai mici decât puteți utiliza opțiunea. Cu toate acestea, dacă prețul pieței crește cel puțin suficient pentru a acoperi prima, sunteți "în bani". Puteți cumpăra apoi acțiunile la prețul de grevă și le puteți revinde mai mult decât prețul de grevă plus prima.
Etapa
Aflați cum funcționează opțiunile de tip pus. În esență este doar inversa unei opțiuni de apel. O opțiune de vânzare garantează că puteți vinde garanția subiacentă pentru un anumit preț. Dacă prețul pieței scade suficient pentru a acoperi prima, puteți cumpăra garanția de pe piață și o puteți vinde cu un profit autorului opțiunii (care trebuie să încheie tranzacția dacă alegeți să utilizați opțiunea).
Etapa
Calculați valoarea opțiunii de cumpărare și profitul scăzând prețul de grevă plus prima de la prețul pieței. De exemplu, spuneți că o opțiune de opțiune de apel are un preț de lansare de 30 USD / acțiune cu o primă de 1 USD și cumpărați opțiunea atunci când prețul de piață este de asemenea 30 USD. Investiți 1 $ / acțiune pentru a plăti prima. În cazul în care stocul crește până la 35 USD / acțiune și vă exercitați opțiunea, plătiți prețul de grevă de 30 USD / acțiune, apoi vindeți acțiunile pentru 35 USD / acțiune. Valoarea opțiunii este de 5 USD / acțiune, iar profitul dvs. este această sumă minus prima de 1 USD / acțiune sau 4 USD / acțiune. Din nou, o opțiune de redirecționare funcționează la fel ca o opțiune de apel, în sens invers.
Etapa
Determinați câștigul net din valoarea unei opțiuni atunci când contractul are o valoare netă când îl achiziționați. Opțiunile pot fi emise sau tranzacționate pe o opțiune de schimb atunci când prețul de lansare și prețul de piață sunt diferite. În acest caz, trebuie să plătiți prima plus orice valoare pe care o are deja opțiunea. Prețul trebuie să ajungă suficient (sau în jos pentru opțiuni put) pentru a vă pune în bani înainte de a putea face un profit. De exemplu, dacă ați cumpărat o opțiune de cumpărare de acțiuni cu un preț de lansare de 30 USD / acțiune și un preț de piață de 35 USD / acțiune, aceasta are deja o valoare de 5 USD / acțiune și trebuie să plătiți această sumă plus prima (un total de 6 USD /acțiune). Dacă acțiunea crește până la 40 USD, valoarea opțiunii crește de la 5 USD / acțiune la 10 USD / acțiune. Profitul dvs., dacă faceți ulterior opțiunea, este de 10 USD / acțiune minus 6 USD pe care ați plătit-o sau 4 USD / acțiune.