Cum se calculează activele corporale nete

Activele corporale nete pot constitui un instrument util pentru analiză, deoarece vă permit să excludeți activele necorporale greu de valoare sau depășite din analizele care utilizează activele totale în diverse calcule. De exemplu, randamentul activelor este o metrică financiară pe scară largă utilizată pentru a compara efectele combinate ale marjelor de profit și ale utilizării activelor. Dacă o societate are active necorporale în bilanțul său, cum ar fi costurile capitalizate și fondul comercial, aceasta exagerează valoarea activelor și, prin urmare, subestimează rentabilitatea activelor. Utilizând numai active corporale, vă asigurați că orice indicator de referință financiar sau alt tip de analiză este aplicat în mod consecvent.

Valoarea corporală netă oferă o valoare minimă pentru o companie, reprezentând veniturile potențiale provenite din lichidarea activelor corporale, net de plăți sau datorii. Credit: Drazen_ / iStock / Getty Images

Active necorporale

Imobilizările necorporale sunt active nemonetare care nu au caracteristici fizice și care nu pot fi identificate în afara unui cadru legal sau contractual. Exemple de active necorporale includ numele de comerț, proprietatea intelectuală, software-ul, relațiile cu clienții și contractele de leasing avantajoase. Nu este necesar ca acestea să fie raportate în bilanț, cu excepția cazurilor în care o companie achiziționează o altă societate. Atunci când se produce o achiziție, bilanțul nou combinat trebuie să conțină toate activele corporale și necorporale la valorile lor de piață corecte. Companiile mai mici dețin adesea active necorporale în bilanțurile lor care nu au nicio legătură cu proprietatea intelectuală. Companiile mai mici au mai multe șanse de a avea costuri capitalizate învechite, care sunt costuri care nu au fost cheltuiți atunci când au apărut, și în schimb au fost transformate în active în bilanț.

Calculul activelor corporale nete

Activele corporale nete, care sunt denumite și valoarea contabilă netă corporală, se calculează prin scăderea activelor și pasivelor necorporale din activele totale. Aceste elemente pot fi găsite în bilanț, care reprezintă o situație financiară care rezumă poziția financiară a unei societăți la un anumit moment, de obicei la sfârșitul anului sau trimestrului fiscal. Bilanțul este formatat astfel încât activele totale să fie egale cu datoriile totale plus capitalurile proprii. Activele sunt clasificate ca active curente, active fixe și alte active. Imobilizările necorporale sunt raportate în mod tipic în alte active. Notele la situațiile financiare trebuie să conțină orice informații referitoare la activele necorporale. Dacă activele totale sunt egale cu 100 $, activele necorporale sunt egale cu 20 $, iar pasivele totale sunt egale cu 30 $, valoarea corporală netă este egală cu 100 $ minus ($ 20 plus $ 30) sau $ 100 minus $ 50, rezultând o valoare corporală netă de 50 $.

Activele necorporale pe acțiune

Activele corporale necorporale pe acțiune se calculează prin împărțirea activelor nete corporale la numărul de acțiuni comune emise și neachitate. Acțiunile aflate în circulație se găsesc în mod tipic în situațiile financiare auditate ca o notație în secțiunea privind capitalurile proprii a bilanțului și, de asemenea, în notele care însoțesc situațiile financiare. Dacă aceste informații nu sunt disponibile, este posibil să fie necesar să contactați compania pentru ao obține. Dacă activele corporale nete sunt egale cu 50 USD, iar compania are 25 de acțiuni comune emise și restante, activele corporale nete pe acțiune sunt egale cu 50 USD împărțite la 25 de acțiuni sau 2 USD pe acțiune.

Beneficiile utilizării activelor corporale nete

Utilitatea activelor corporale nete poate varia foarte mult între industrii. Companiile, cum ar fi dezvoltatorii de software și producătorii de dispozitive medicale, au adesea active necorporale care sunt mult mai valoroase decât activele lor corporale. Dimpotrivă, companii precum holdingurile imobiliare și băncile comunitare au adesea o valoare necorporală mică și nu dețin active aproape exclusiv corporale. Companiile care evaluează adesea implică obținerea unei valori multiple față de valoarea contabilă de la companiile de la egal la egal și aplicarea acesteia la societatea în cauză. În cazul în care societatea în cauză este o societate privată, multiplii de valoare-valoare sunt obținute de la societăți cotate la bursă în aceeași întreprindere. Aceste societăți dețin adesea diverse active necorporale în bilanțurile lor, cum ar fi costurile de dezvoltare și organizare, care nu afectează operațiunile. În aceste cazuri, utilizarea valorii contabile nete corporale în cadrul multiplu de evaluare este mult mai semnificativă.