Ce flux de numerar pe acțiune este necesar să fie raportat?

O situatie a veniturilor raporteaza cat de mult castiga o companie. Pentru a calcula câștigurile pe acțiune (EPS), împărțiți venitul net cu acțiuni în circulație. EPS este un număr larg urmărit pe Wall Street, deoarece arată cât de mulți bani compania a câștigat pentru fiecare acționar. Fluxul de numerar pe acțiune nu este o metrică pe scară largă și nici nu face parte din informațiile financiare obligatorii ale unei companii. Cu toate acestea, fluxul de numerar per acțiune poate fi în continuare util în scopuri analitice și informative.

Fluxul de numerar pe acțiune poate oferi o perspectivă financiară, dar nu este o dezvăluire financiară necesară.

Bazate pe valori

Calculele bazate pe o actiune se concentreaza pe impactul financiar asupra actionarilor companiei. Cea mai largă cotare pe acțiune este EPS. Analistii de pe Wall Street calculeaza acest numar pentru a face previziuni EPS in perspectiva bazate pe modelele lor de castig si pentru a-si face recomandarile de investitii. Un alt procentaj utilizat pe scară largă este dividendele pe acțiune (DPS). Deoarece numărul de acțiuni în circulație servește drept numitor în calcule bazate pe acțiuni, orice număr care apare în situațiile financiare ale unei companii (bilanț, situația fluxurilor de trezorerie și contul de profit și pierdere) poate fi tradus pe bază de acțiuni. Cu toate acestea, nu este necesar să se facă acest lucru, iar rezultatele nu pot influența performanța financiară a societății în ansamblu.

Situația fluxurilor de trezorerie

În afaceri, numerarul este rege și situația fluxurilor de numerar arată poziția de numerar a unei companii pentru o anumită perioadă. Raportul fluxurilor de trezorerie împarte sursele fluxului de numerar ale companiei în trei segmente: numerar din activități de exploatare, investiții și finanțare. Fluxul de numerar din activitățile de exploatare include venitul net al perioadei și toate elementele de numerar și non-numerar care sunt o utilizare sau sursă de numerar. De exemplu, deoarece amortizarea este o cheltuială fără numerar, fluxul de numerar din activitățile de exploatare o adaugă înapoi la venitul net ca sursă de numerar. Veniturile și ieșirile de numerar din activitățile de investiții includ cheltuielile de capital și veniturile din investițiile în valori mobiliare. Activitățile de finanțare indică intrări și ieșiri de numerar, cum ar fi emisiunea de datorii sau acțiuni (sursă de numerar) și plata dividendelor (utilizarea numerarului).

Fluxul de numerar pe acțiune

Fluxul de numerar pe acțiune nu este un calcul financiar cotat pe scară largă și nu este o dezvăluire financiară necesară. Pentru a calcula fluxul de numerar pe acțiune, împărțiți fluxurile totale de numerar ale unei societăți cu acțiunile sale restante. Sau, puteți arăta separat fluxul de numerar pe acțiune din activitățile de operare, de investire și de finanțare. Dintre toate cele trei, poate că fluxul de numerar pe acțiune din operațiuni oferă o interpretare semnificativă, deoarece activitățile de operare ale companiei reprezintă activitatea sa principală. O companie care generează un nivel mai ridicat al fluxului de numerar operațional este într-o poziție sănătoasă de a reinvesti în afacere, de a cumpăra acțiuni sau de a plăti dividende. Din punct de vedere tehnic, diferența dintre fluxul de numerar per acțiune din activități de exploatare și EPS este sursele și utilizările numerarului de la activitățile sale de investiții și de finanțare.

Interpretarea rezultatelor

În esență, calcularea fluxului de numerar pe acțiune, probabil cu excepția numerarului din activitățile de exploatare, nu oferă noi informații sau rezultate, motiv pentru care societăților nu li se cere să raporteze fluxul de numerar per acțiune. Companiile pot dezvălui acest număr, dar nu scot nici o lumină nouă asupra situației financiare a companiei. De exemplu, un flux mare de numerar dintr-o ofertă de capital (raportat în numerar din activități de finanțare) denaturează fluxul de numerar per acțiune.