Cuprins:
Este firesc să știți cât de mult va face o investiție înainte de a vă plânge banii. Știți plățile exacte ale unor investiții, cum ar fi emisiunile de titluri de trezorerie din SUA pe care le dețineți până la maturitate. Aceste instrumente plătesc o sumă cunoscută de dobândă și o valoare fixă la scadență, susținută de credința și creditul deplin al guvernului S.U.A. Alte investiții sunt mai riscante și calcularea plăților anticipate necesită efectuarea de previziuni.
Scopul scenariilor
Activitatea centrală care se află în spatele calculului preconizat al plăților este de a atribui probabilități diferitelor rezultate și de a-și lua media ponderată. De exemplu, presupuneți că anticipați că există o șansă de 10% ca acțiunile XYZ Corp să scadă cu 5% în decurs de un an. De asemenea, credeți că există o șansă de 20% ca acțiunile să rămână neschimbate, o șansă de 40% să crească cu 8% și o șansă de 30% să câștige 15%. Înarmat cu aceste informații, puteți crea o foaie de calcul și puteți calcula câștigul dvs. așteptat pe acțiunile XYZ.
Înmulțiți și adăugați
Calculul plății anticipate necesită multiplicarea fiecărui rezultat cu estimarea probabilității sale și apoi suma produselor. În exemplul nostru, o șansă de 10% a unui declin de 5% produce un rezultat de -0,5%. În mod similar, celelalte trei procente sunt (.20 x 0), (40 x 8) și (10 x 15). Rezultatul este -0,5 + 0 + 3,2 + 4,5, sau 7,2%. Conform previziunilor dvs., plata anticipată într-un an pentru o investiție de 10.000 de dolari va fi cu 720 dolari mai mult decât ați investit.
Este o lume riscantă
Precizia previziunilor dvs. de plată anticipată depinde în întregime de capacitatea dvs. de a vă privi în viitor. Cu toate acestea, vă puteți face o idee mai educată, notând volatilitatea trecută a investiției și previziunile experților în ceea ce privește investiția și mediul economic. De asemenea, puteți utiliza câteva reguli utile: obligațiunile cu rang înalt sunt mai puțin riscante decât cele cu rating redus, stocurile de creștere redusă sunt mai volatile decât cele mari, iar portofoliul diversificat este mai puțin riscant decât unul care conține doar câteva investiții. În ciuda celor mai bune previziuni, companiile pot intra în faliment, pot să-și dea seama de obligațiunile lor și să-și facă stocul fără valoare. Multe alte riscuri se aplică investițiilor, iar predicțiile dvs. încapsulează toate acestea în probabilitățile pe care le atribuiți unor rezultate specifice.
Așteptați un apel?
Unul dintre riscurile specifice obligațiunilor, inclusiv unele probleme de trezorerie, este riscul de apel. Atunci când un emitent solicită o serie de obligațiuni, acesta răscumpără obligațiunea înainte de scadență - la sau după o anumită dată de apel - pentru o sumă stabilită de numerar. Apelul anulează obligațiunile și nu primiți alte plăți de dobânzi. În mod normal, investitorii în obligațiuni sunt responsabili pentru riscul de apel prin calcularea randamentului-la-apel, care reprezintă procentul pe care obligațiunea îl va plăti până la data apelului. Indiferent dacă o obligațiune este sau nu poate fi sună, investitorii în obligațiuni trebuie, de asemenea, să țină cont de riscul de reinvestire, riscul că nu veți putea reinvesti plățile de dobânzi - sau principalul plătit anticipat - la aceeași rată ca cea a investiției inițiale. Puteți include aceste riscuri pentru a vă îmbunătăți calculul de plată anticipat.