Cuprins:
Există patru tipuri principale de risc financiar: creditul, rata dobânzii, riscul de piață și riscul de lichiditate. Aceste riscuri afectează toate aspectele legate de finanțe, inclusiv investițiile în acțiuni și obligațiuni, finanțarea corporativă, finanțarea consumatorilor și comerțul internațional. Riscurile pe care le prezintă, în general, fluctuează cu economia. În timpul unei recesiuni, riscurile de credit și riscurile de piață sunt ridicate. Deoarece rezerva Federală manipulează ratele dobânzilor pentru a încetini o economie de supraîncălzire sau a recupera de la o recesiune, riscul ratei dobânzii este prezent. Riscul de lichiditate se referă la percepțiile pieței privind riscul viitor și la capacitatea de lichidare rapidă a unei investiții dacă este necesar.
Risc de credit
Posibilitatea ca o investiție să piardă valoare ca urmare a scăderii puterii financiare în societatea de bază este considerată drept risc de credit. Riscul implicit este o componentă, referindu-se la potențialul unei societăți slabe din punct de vedere financiar de a nu plăti dobânzile și principalul către deținătorii de obligațiuni și la o eventuală prăbușire a întreprinderii, ceea ce face ca stocul să nu fie util. Riscul ridicat de credit, fie în ceea ce privește investițiile în titluri de valoare, fie împrumuturile acordate de consumatori și întreprinderi, conduce la rate ridicate ale dobânzii pentru a compensa potențialul plăților întârziate sau a neplții totale.
Riscul ratei dobânzii
Condițiile economice determină riscul ratei dobânzii. Când Rezerva Federală decide că economia sa supraîncălzit până la un punct în care inflația este un risc, va institui o politică monetară restrictivă. Aceasta constă în eliminarea banilor din sistem și creșterea ratelor dobânzilor. Ratele ridicate ale dobânzilor determină scăderea prețului de piață al obligațiunilor. Când economia se află în recesiune, Fed va institui o politică monetară expansionistă, adăugând bani în sistem și scăzând ratele dobânzilor. Această formă a riscului de rată a dobânzii afectează în primul rând băncile, deoarece primesc banii pe care îi împrumuta prin certificate de depozit și conturi de economii. Dacă scriu CD-uri de un an la 8% și ratele dobânzilor scad repede, pot împrumuta banii cu 6% și pierd bani până când CD-urile se maturizează și pot înlocui aceste depozite cu 4% sau mai puțin cu CD-uri noi. Riscul de inflație este o funcție a politicii monetare Fed și poate fi, de asemenea, considerată o parte a riscului ratei dobânzii.
Riscul de piață
Un eveniment catastrofal care provoacă o reacție a pieței, fie în sus, fie în jos, este un exemplu al riscului de piață. Modificările politicii Fed, schimbările în economie, așa cum reiese din publicarea lunară a diverselor statistici economice, surprinderea rapoartelor privind veniturile companiilor majore care indică slăbiciune în industriile-cheie și consolidările normale ale pieței sunt toate riscurile pieței. Acestea afectează prețul investițiilor și, în funcție de faptul că dețineți acțiuni sau obligațiuni, sunt nete scurte (vândute fără a fi în așteptarea unei scăderi a prețului pieței) sau lungi (proprii anticipând o creștere a prețului de piață) investițiile dvs., vă puteți aștepta să experimentați riscul de piață.
Riscul de lichiditate
Unele investiții, cum ar fi achizițiile private de acțiuni necomerciale, nu sunt lichide - ele nu pot fi ușor vândute. Alte investiții, cum ar fi emisiunile foarte mici de acțiuni publicmente tranzacționate, nu sunt ușor de vândut, deoarece stocul nu se tranzacționează zilnic, deoarece nu foarte mulți oameni sunt interesați să-l cumpere. Alte situații de illiquiditate se întâmplă atunci când o companie se zvonește că este pe punctul de a se afla în faliment, are un eveniment drastic sau tranzacționarea este oprită din cauza dezechilibrului dintre volumul acțiunilor de vânzare și volumul comenzilor de cumpărare. Riscul de lichiditate afectează capacitatea dvs. de a vinde rapid titlurile dvs. și poate afecta prețul pe care îl primiți.