Ce vin să acopere?

Un investitor poate utiliza o strategie de vânzare pentru acoperirea stocului atunci când achiziționează acțiuni de la societatea comercială a angajatorului său. Această strategie de cumpărare a stocurilor permite unui investitor să economisească bani printr-o opțiune de acțiuni cu preț redus, în timp ce primește în continuare acțiuni ale companiei. Un investitor trebuie să utilizeze cu atenție această strategie pentru a funcționa în cadrul parametrilor legali de tranzacționare a acțiunilor sau a riscului de săvârșire a unei infracțiuni grave federale.

Vânzarea la copertă

Un investitor vinde pentru a acoperi o opțiune de acțiuni stimulativă în care achiziționează acțiuni la un preț mai mic decât este disponibil publicului. Opțiunea de acțiuni ale angajaților îi permite, de obicei, să cumpere stocuri de companii în acest mod. Investitorul vinde o parte din acțiuni către public pentru a acoperi achiziția inițială redusă, lăsând-o cu mai mult stoc decât atunci când a început. De exemplu, un angajat / investitor achiziționează 800 de acțiuni din acțiunile companiei la un preț redus de 30 USD pe acțiune. Ea vinde 400 de astfel de acțiuni către public la o rată normală de 60 de dolari pe acțiune, permițându-i să recupereze prețul de cumpărare și să-și păstreze jumătate din acțiuni.

Insider Trading Restrictions

Comisia pentru valori mobiliare și de burse restricționează tranzacționarea pe piața de valori pentru a preveni ceea ce se numește tranzacționare privilegiată. Acest lucru se întâmplă atunci când un investitor face tranzacții pe piața bursieră utilizând informații care nu sunt disponibile publicului larg. Un angajat al unei companii care utilizează o strategie de vânzare pentru a acoperi stocul poate comite tranzacționare privilegiată dacă utilizează informații private ale societății pentru a vinde acțiuni ale companiei pentru a evita pierderile sau pentru a spori câștigurile financiare. Insider trading-ul este o infracțiune gravă care poartă amenzi rigide și timp de închisoare federală.

Evitarea achizițiilor de stimulente

Vânzarea pentru a acoperi o investiție este benefică numai atunci când prețul de achiziție stimulativ permite unui investitor să iasă din vânzare cu restul acțiunilor. Aceasta este o componentă integrată în combinarea oportunităților de investiții pe termen lung pentru achiziționarea de acțiuni, în timp ce se utilizează strategia de vânzare pentru a acoperi strategia de reducere a costurilor de achiziție. Ar putea fi util să așteptați până când programul de opțiuni de acțiuni ale angajaților companiei reduce nivelul suficient al prețului de cumpărare pentru a permite investiții pe termen lung, și nu câștiguri scurte.

Cumpărarea pentru a acoperi

Cumpărarea pentru a acoperi este o strategie opusă de vânzare pentru a acoperi o investiție, deși această metodă încă necesită un investitor pentru a cumpăra și a vinde. În cadrul acestei strategii, un investitor vinde un stoc sau o garanție cu intenția de a cumpăra stocul sau garanția înapoi la o dată ulterioară. Un investitor trebuie să cumpere stocul sau garanția pentru un preț mai mic decât prețul de vânzare anterior pentru a obține un profit. Un investitor de obicei folosește această strategie pentru a evita să plătească un apel în marjă cu o firmă de brokeraj. Un apel în marjă este o comandă din partea unei firme de brokeraj sau a unei societăți de investiții de a depune fonduri sau acțiuni suplimentare într-un cont de tranzacționare atunci când contul scade sub o sumă prestabilită.