Cuprins:
Semivariatul este un termen statistic care măsoară modul în care observațiile variază în cadrul unui eșantion. Se referă doar la observații care se situează sub valoarea medie sau medie a eșantionului. Pentru a calcula semivariatul, adăugați pătraturile diferențelor dintre media eșantionului și fiecare observație care scade sub media și apoi împărțiți rezultatul cu numărul de astfel de observații.
Măsurarea riscului
Investitorii pot utiliza semivariența pentru a măsura riscul de scădere a portofoliului de investiții. De exemplu, puteți observa revenirea în fiecare lună a fiecărei investiții din portofoliul dvs., puteți calcula randamentul mediu și puteți elimina toate punctele de date deasupra mediei. Apoi, aplicați formula de semivariență pentru a găsi pierderea medie pe care portofoliul este probabil să sufere. Cu cât este mai mare semivariatul, cu atât este mai mare riscul de reducere a portofoliului. Investitorii sensibili la risc pot lua măsuri pentru a reduce riscul portofoliului prin înlocuirea investițiilor care se întorc cel mai mult sub media cu cele mai apropiate sau mai mari decât media.
Utilizând o foaie de calcul
Puteți utiliza o foaie de calcul pentru a calcula semivariența prin înființarea unei coloane cu toate randamentele observate într-un portofoliu, suma coloanei și împărțirea cu numărul de observații pentru obținerea mediei. Apoi, eliminați toate observațiile deasupra mediei și, într-o altă coloană, scădeți fiecare observație rămasă din medie. Într-o a treia coloană, păstrați diferențele, luați suma și împărțiți-vă cu numărul de observații sub medie. În timp ce semivariatul poate indica gradul de risc relativ al diferitelor portofolii, acesta nu garantează în nici un fel extinderea pierderilor viitoare de investiții.