Cuprins:
Analiza situațiilor financiare este cea mai obiectivă metodă de a evalua performanța financiară a unei companii. Analiza financiară presupune evaluarea efectului de levier, a rentabilității, a eficienței operaționale și a solvabilității unei companii. Raporturile financiare sunt instrumentul principal folosit pentru efectuarea analizei. Provocarea este să știm ce rapoarte să alegeți și cum să interpretăm rezultatele.
Etapa
Calculați și analizați rapoartele de lichiditate. Cele două rapoarte principale de lichiditate sunt raportul actual și raportul rapid. Raportul curent este activul circulant împărțit la datorii curente. Raportul rapid este mai conservator deoarece exclude inventarul și alte active curente de la numărător. În general, cu cât este mai mare raportul cu cât poziția de lichiditate este mai puternică.
Etapa
Calculați și analizați ratele de eficiență. Cele două rapoarte principale de eficiență sunt cifra de afaceri a activelor fixe și vânzările pe venituri. Raportul este definit ca venituri împărțite la imobilizările corporale (EIP) și măsoară capacitatea unei firme de a transforma activele fixe în vânzări. Vânzările pe angajat sunt calculate ca fiind citite. Cu cât valoarea dolarului pe angajat este mai mare, cu atât mai bine.
Etapa
Calculați și analizați rapoartele de îndatorare. Cele două rapoarte principale de îndatorare sunt datoria față de capitalurile proprii și datoria față de active. Ambele compară capacitatea unei companii de a-și achita datoria cu un dolar de active sau capitaluri proprii. Raportul datoriilor / capitalurilor proprii este egal cu pasivele totale împărțite la capitalurile proprii și raportul dintre datorie și active este egal cu pasivele totale împărțite la totalul activelor. În general, cu cât este mai mare raportul, cu atât este mai mare riscul.
Etapa
Calculați și analizați ratele de rentabilitate. Cele două rate ale rentabilității principale sunt rentabilitatea activelor (ROA) și randamentul capitalului propriu (ROE). ROA este o măsură a cât de mult un dolar investit în active creează un dolar în vânzări; ROE este o măsură a cât de mult un dolar investit de acționari creează un dolar în vânzări. ROA este egal cu venitul net împărțit la totalul activelor totale, iar ROE este egal cu venitul net împărțit la capitalul mediu al acționarilor. În general, cu cât procentul este mai mare cu atât mai bine.
Etapa
Comparați cu standardele din industrie. În timp ce aceste rapoarte oferă o mare perspectivă asupra performanței financiare a unei companii, aceasta ajută la compararea cu colegii din industrie. Acest lucru va evidenția, de asemenea, punctele forte și punctele slabe din cadrul firmei.