Cuprins:
În timp ce piața bursieră este alcătuită din mii de acțiuni individuale, mulți apreciază puterea globală a pieței combinate prin utilizarea de indici bursieri. S & P 500 este o privire largă asupra pieței care cuprinde 500 de companii mari în calculul său. Investitorii caută acest indice pentru o mai bună înțelegere a stării de sănătate a pieței, iar alții o folosesc ca bază pentru investițiile lor într-un fond S & P 500 Index.
Fonduri de index
Există diferite tipuri de fonduri index, dar toate structurază performanța acestora pe același concept. Ideea unui fond de indexare este de a oferi randamente anuale comparabile cu rentabilitatea indicelui pieței bursiere în sine. În cazul unui fond al indexului S & P 500, rentabilitatea la sfârșitul anului ar trebui să fie aproape egală cu performanța anuală reală a indicelui S & P 500. În realitate, randamentele nu sunt exact identice, dar sunt destul de apropiate pentru a da investitorilor rentabilități care sunt egale cu piața globală de acțiuni.
Fonduri comune
Un tip de fond index S & P 500 este un fond mutual. Acestea sunt fonduri gestionate care cumpără și vând stocuri corporative reale pentru a reflecta stocurile reale incluse în index. Înainte de explozia fondurilor tranzacționate la bursă (ETF) în anii 1990, fondurile mutuale au fost cel mai simplu mod de a obține aproape aceleași randamente ale pieței bursiere globale. Cu toate acestea, în ciuda randamentelor brute ale unui fond mutual aproape egal cu indicele, performanța portofoliului real este mai mică decât aceasta. Managerii fondului percep un procentaj pentru munca lor, care variază, dar este de obicei unul sau două puncte procentuale. În plus, costurile de tranzacție ale fondului pentru cumpărarea și vânzarea acțiunilor sunt transmise investitorilor fondului. În anii 1990, fondul mutual mediu S & P 500 a revenit cu 3,4% mai puțin pe an decât indicele însuși datorită acestor cheltuieli suplimentare.
Fonduri tranzacționate la bursă
Astăzi, investitorii pot participa la întoarcerea indicelui S & P 500 fără a cumpăra fonduri mutuale gestionate. ETF-urile tranzacționează pe piața bursieră ca și stocul obișnuit. Ele reflectă indici, precum și sectoare, piețe străine și mărfuri. Cel mai popular S & P 500 ETF din 2011 este SPDR S & P 500, cu ticker "SPY". În timp ce ETF-urile au, de asemenea, rapoarte de cheltuieli, ele sunt mult mai mici decât fondurile mutuale. Începând cu februarie 2011, randamentul SPY pe cinci ani, comparativ cu indicele real S & P 500, variază cu aproximativ 1/10 din procent. Spre deosebire de fondurile mutuale, puteți cumpăra și vinde SPY oricând doriți fără restricții, la fel ca și acțiunile obișnuite.
Fonduri index indexate
Unele ETF-uri returnează multipli ai performanței indicelui S & P 500. Aceste fonduri cu efect de levier sunt fonduri de indice, deoarece urmăresc indexul însuși. Dar, în loc să o oglindească exact, ele dublează sau chiar triplează performanța procentuală a indicelui. De exemplu, ProShares Ultra S & P 500 ETF, cu bursa "SSO", creste cu 2% pe o zi cand indicele in sine creste cu 1%. Spre deosebire de ETF-urile sau fondurile mutuale, fondurile indexului de pârghie nu sunt concepute ca investiții pe termen lung și sunt cele mai populare pentru comercianții de zi.