Cuprins:
- Determinanții ratei dobânzii
- Creșterea ratelor dobânzilor
- Rata dobânzii în scădere
- Finanțe guvernamentale
Ratele dobânzilor reprezintă o variabilă economică care afectează toate segmentele economiei. Consumatorii simt impactul lor dacă efectuează o achiziție pe credit sau cumpăra o casă. Întreprinderile raportează ratele dobânzii în deciziile lor de a finanța inventarul sau de a investi în echipamente noi. Și finanțele guvernamentale sunt puternic afectate de nivelurile ratelor dobânzii.
Determinanții ratei dobânzii
Ratele dobânzilor sunt determinate de oferta și cererea de bani, care sunt influențate de o varietate de forțe ale pieței. Cele mai importante dintre acestea sunt acțiunile de politică ale Rezervei Federale, care gestionează în mod activ ratele pe care băncile le plătesc atunci când au nevoie de bani. Băncile trebuie să împrumute dacă rezervele lor scad sub nivelurile cerute. Ei pot împrumuta unul de celălalt sau de la Rezerva Federală, iar Fed stabilește ambele rate - rata fondurilor federale și, respectiv, rata de actualizare. Atunci când aceste rate cresc, ratele băncilor le percepe și clienții. Procesul nu este instantaneu - poate dura până la 18 luni pentru ca întregul impact să fie resimțit în întreaga economie.
Creșterea ratelor dobânzilor
Creșterea ratelor dobânzilor mărește costul împrumuturilor, ceea ce reduce nivelul de împrumut. Ratele de economii sunt susceptibile de a crește, deoarece oamenii consideră că pot câștiga un randament mai mare al economiilor. Ritmurile creditelor ipotecare cresc, dăunând primilor cumpărători la domiciliu, precum și celor cu împrumuturi cu rată ajustabilă. Și companiile găsesc împrumuturi mai scumpe. Planurile de expansiune pot fi suspendate, iar liniile de credit pentru finanțarea stocurilor devin mai scumpe. Achiziționarea de clienți realizată pe bază de credit, de asemenea, scade, afectând vânzările de afaceri.
Rata dobânzii în scădere
Atunci când ratele dobânzilor scad, oamenii au mai puțin stimulent să salveze. Împrumuturile devin mai accesibile, iar consumatorii și întreprinderile vor crește probabil datoria lor. Cu o creștere a cheltuielilor de către consumatori și întreprinderi, ratele dobânzilor mai mici sunt în creștere pentru economia națională. Ratele scăzute ale dobânzilor aduc ratele ipotecare mai mici, ceea ce duce la scăderea plăților ipotecare lunare Aceasta stimulează sectorul locuințelor, care este esențial pentru creșterea economică la nivel național. De fapt, dacă economia este slabă sau într-o recesiune, politica Fed este de a reduce ratele dobânzilor pentru a stimula creșterea economică.
Finanțe guvernamentale
Plata dobânzilor la datoria națională reprezintă o amenințare semnificativă pentru economie în cazul creșterii ratelor. Odată cu creșterea datoriei naționale, guvernul federal împrumută, emise atât titluri de valoare pe termen scurt, cât și pe termen lung. Atunci când notele Trezoreriei și obligațiunile devin mature, ele sunt transferate la noile note și obligațiuni la cursurile predominante. Atâta timp cât ratele rămân scăzute, plățile de dobânzi rămân administrabile. Dar dacă ratele dobânzilor vor crește, serviciul datoriei va crește - atât în termeni absoluți, cât și ca procent din bugetul federal.