Cuprins:
Există două preocupări principale pentru toți investitorii: rata de rentabilitate pe care o pot aștepta pentru investițiile lor și riscul asociat investiției respective. În timp ce investitorii ar dori să aibă o investiție atât cu risc scăzut, cât și cu rentabilitate ridicată, regula generală este că există un compromis mai mult sau mai puțin direct între riscul financiar și rentabilitatea financiară. Acest lucru nu sugerează că există o relație liniară perfectă între risc și rentabilitate, ci doar faptul că investițiile care promite cele mai mari rentabilități sunt, în general, cele mai riscante.
Investiții fără risc
O investiție fără risc este o investiție care are o rată de rentabilitate garantată, fără fluctuații și fără șanse de neplată. În realitate, nu există nici o investiție fără riscuri, dar este un instrument util pentru a înțelege relația dintre riscul financiar și rentabilitatea financiară.Conform conceptelor de bază ale economiei de piață, ar exista o cerere atât de mare pentru o investiție fără riscuri, încât instituția care deține activele care stau la baza investiției ar stabili rata de rentabilitate la ceva esențial egal cu valoarea în timp a acestei investiții. Cu alte cuvinte, dacă ați investi într-o investiție fără riscuri, întoarcerea dvs. se va baza în principal pe valoarea acumulării de bani, spre deosebire de un anumit punct în viitor. De aceea, ratele dobânzilor la conturile de economii sunt atât de scăzute. Acestea sunt practic investiții fără risc.
Primă de risc
Calculul variației randamentului financiar când adăugăm riscul la ecuație. Să presupunem că există două investiții pe care le puteți alege pentru o perioadă de investiții de cinci ani. Investiția A nu este riscantă, iar investiția B are o șansă de 50% de a fi complet lipsită de valoare în cinci ani. Evident, dacă aceste două investiții au promis aceeași rată de rentabilitate, niciun investitor rațional nu ar alege Investiția B. În schimb, trebuie să existe un stimulent pentru a alege această investiție mai riscantă. Acest stimulent este în general o rată mai mare de rentabilitate sau o rată potențială de rentabilitate și este cunoscută ca prima de risc.
Volatilitate
În contextul pieței datoriilor, investitorii se confruntă în primul rând cu două scenarii: vor fi compensate la rata de rentabilitate promisă, nu mai mult și nu mai puțin; sau vor pierde toată investiția lor. Cu investițiile în acțiuni, posibilitățile de returnare sunt practic infinite. Un stoc ar putea deveni fără valoare sau ar merita o sumă de bani inimaginabilă. Acest lucru se datorează faptului că valoarea unui stoc este determinată de forțele pieței care determină creșterea sau scăderea valorii stocului în timp. Aceasta se numește volatilitate. Un stoc cu înălțimi mai mari și mai mici este mai volatil și, prin urmare, mai riscant. Cu toate acestea, deoarece acest stoc are valori ridicate, acesta are o rată potențială mai mare a randamentului.
Portofolii și gestionarea riscurilor
Un portofoliu este o colecție de investiții. Un investitor inteligent nu își va pune toate ouăle într-un singur coș și va investi în întregime într-un singur stoc. În schimb, majoritatea investitorilor aleg o colecție de investiții cu niveluri diferite de risc și rentabilitate. Prin manipularea proporției stocurilor riscante din portofoliul său, un investitor poate manipula nivelul de risc și potențialul său de returnare.