Cuprins:
Există două lucruri pe care investitorii le place să le cerceteze înainte de a investi într-o securitate: nivelul de risc și potențialul de returnare. Riscul este adesea o măsură a mișcării prețurilor sau volatilității. Rentabilitatea este o funcție a câștigurilor sau a pierderilor din investiții. Rambursarea ajustată la risc prive te atât rentabilitatea investi iilor, cât i riscul implicat în producerea returnării. Una dintre cele mai populare măsuri de revenire a riscului este Sharpe Ratio.
Etapa
Determinați randamentul mediu al portofoliului dvs. Acest lucru este menționat în extrasul contului dvs. Dacă ați avut un câștig, întoarcerea este pozitivă; dacă ați avut o pierdere, întoarcerea va fi negativă. Să presupunem că declarația contului arată că contul a crescut cu 8,5%.
Etapa
Determinați rata fără risc. Aceasta este rata la care investițiile care sunt plătiți fără risc. În general, profesioniștii în domeniul investițiilor sunt de acord că rentabilitatea facturii de trezorerie din SUA pe șase sau douăsprezece luni este rata de rentabilitate fără risc. Să presupunem că rata fără risc este de 3%.
Etapa
Determinați abaterea standard a portofoliului dvs. Pentru aceasta puteti folosi MS Excel. În coloana A, listați 10 valori ale portofoliului dvs. din 10 declarații diferite ale contului. În celula A11 introduceți următoarea formulă: "STDEV (A1, A2, … A10) Să presupunem că abaterea standard este de 5.
Etapa
Calculați rata de rentabilitate ajustată la risc. Reduceți rata fără risc din rata medie de rentabilitate a portofoliului și împărțiți-o cu deviația standard a portofoliului. Calculul este: (8,5% - 3%) / 5 = 0,011 sau 1,1%.