Importanța agențiilor de rating al creditelor

Agențiile de rating de credit furnizează investitorilor și debitorilor informații importante cu privire la bonitatea unei persoane, a unei corporații, a unei agenții sau chiar a unui guvern suveran. Agențiile de rating de credit ajută la măsurarea riscurilor cantitative și calitative ale acestor entități și permit investitorilor să ia decizii mai înțelepte, beneficiind de aptitudinile de evaluare profesională a riscurilor realizate de aceste agenții. Analiza cantitativă a riscurilor efectuată de agențiile de rating de credit include compararea anumitor rapoarte financiare cu valorile de referință alese, iar analiza calitativă se concentrează asupra caracterului de conducere, a mediului juridic, politic și economic dintr-o jurisdicție.

Un consultant financiar care discută un credit de creditare: DragonImages / iStock / Getty Images

Dezvoltarea piețelor financiare

Agențiile de rating de credit ajută la furnizarea de măsuri de risc pentru diferite entități și facilitează participanților la piața financiară să evalueze și să înțeleagă riscul de credit al părților implicate în procesul de investiții. Persoanele fizice pot obține un scor de credit pentru a fi eligibile pentru un acces facil la cărți de credit și alte împrumuturi. Instituțiile pot împrumuta cu ușurință banii de la bănci fără a trebui să treacă separat de evaluări de lungă durată de la fiecare creditor individual. De asemenea, corporațiile și guvernele pot emite datorii sub formă de obligațiuni corporative și trezoreriile pentru a atrage investitorii pe baza ratingurilor de credit.

Agențiile de rating de credit ajută să reglementeze piețele financiare

Ratingurile de credit furnizate de agenții de rating populare, printre care Moody's, Standard & Poor's și Fitch, au devenit un punct de referință pentru reglementarea piețelor financiare. Politicile juridice cer anumite instituții să dețină obligațiuni gradate de investiții. Obligațiunile sunt clasificate ca fiind investiții clasificate pe baza ratingurilor lor de către aceste agenții, orice obligațiune corporatistă cu un rating mai mare decât BBB este considerată a fi o obligațiune gradată de investiție.

Estimarea primelor de risc

Ratingurile de credit furnizate de aceste agenții sunt utilizate de diferite bănci și instituții financiare pentru a determina prima de risc pe care o vor aplica pentru împrumuturi și obligațiuni corporative. Un rating de credit slab presupune o primă de risc mai mare, cu o creștere a ratei dobânzii aplicată societăților și persoanelor fizice cu un rating de credit slab. Emitenții cu un rating de credit bun sunt capabili să strângă fonduri la o rată a dobânzii mai mică.

Transparență sporită pe piețele de credit

Agențiile de rating de credit oferă o eficiență sporită pe piețele de credit și permit o mai mare transparență în tranzacțiile. Ratingurile ajută la monitorizarea solidității creditului a diverșilor debitori printr-un set de reguli bine definite.

Standardizarea procesului de evaluare

Majoritatea agențiilor de credit utilizează metodologia proprie pentru a determina ratingurile de credit, dar deoarece există doar o mână de furnizori de rating de credit, acest lucru adaugă o mare parte din standardizare în procesul de rating. Ratingurile de credit ale diferiților debitori pot fi comparate cu ușurință utilizând ratingurile furnizate de o companie de rating și aplicațiile pot fi ușor sortate.