Cuprins:
Fondurile de hedging și fondurile mutuale sunt ambele scheme de investiții gestionate în mod activ, care grupă împreună acțiuni, obligațiuni, contracte futures, opțiuni și alte astfel de produse de investiții. Acestea diferă în principal prin faptul că fondurile speculative acționează în principal către investitori privați, în timp ce publicul larg poate achiziționa acțiuni în fonduri mutuale. Aceste tipuri de fonduri necesită atât o taxă de administrare, fie ca un cost plat, ca procent din banii investiți, fie o combinație a celor două.
Funcţie
Fondurile de investiții și fondurile speculative investesc, deopotrivă, într-o mare varietate de titluri de valoare și de obicei au un fel de scop declarat pentru fond, cum ar fi stocurile de creștere sau stabilitatea. În alte cazuri, fondurile mutuale s-ar putea concentra, în special, pe anumite sectoare ale economiei sau pe piețele internaționale. Fondurile de hedging sunt în mod obișnuit orientate să funcționeze bine indiferent de performanța pieței. Investițiile sunt acoperite, adesea calculate folosind modele matematice pentru a oferi o rentabilitate sănătoasă a investiției indiferent de modul în care se mișcă piața.
Caracteristici
Fondurile de hedging sunt aproape întotdeauna administrate în mod activ și sunt în permanență adaptate de o echipă de profesioniști cu experiență, în funcție de obiectivele fondului. Fondurile mutuale, în cea mai mare parte, se mișcă mai lent; aceștia se implică în cea mai mare parte într-o strategie de cumpărare și menținere care menține costurile de administrare relativ scăzute. Majoritatea fondurilor mutuale sunt utilizate în principal ca conturi de pensionare din cauza avantajelor fiscale implicate în utilizarea acestora pentru investiții.
consideraţii
Majoritatea investitorilor individuali nu vor pune niciodată bani într-un fond de hedging. Chiar și cele mai mici fonduri de hedging necesită, în general, fie ca clientul lor să fie o companie mare sau o persoană cu valoare netă în valoare de cel puțin 1 milion de dolari sau să facă 200.000 de dolari pe an. Acestea sunt cerințele minime pentru a deveni investitor acreditat. Există câteva excepții de la această regulă, dar, în cea mai mare parte, este adevărat. Fondurile mutuale, pe de altă parte, au adesea investiții minime relativ minuscule. Deși majoritatea au nevoie de o investiție inițială de cel puțin 5.000 de dolari, unele au sume minime de până la 500 de dolari.
Efecte
Creșterea fondurilor mutuale și a fondurilor speculative a făcut ca o mare parte a activității de pe piața de capital modernă să fie efectuată mai degrabă de către administratori de fonduri mutuale profesionale și de fonduri speculative decât de investitori individuali. Mulți oameni le place să-și externalizeze investițiile către profesioniști, fără să se gândească la taxele pe care le plătesc în cele din urmă. Cu toate acestea, nu există garanții că chiar și investitorii profesioniști vor reuși să învingă piața și nici măcar cele mai avansate modele de acoperire nu pot reprezenta un dezastru financiar ca cel care a urmat atacurilor teroriste din 11 septembrie 2001.
Beneficii
Investitorii, instituțiile și corporațiile cu valoare neta ridicată își pun banii în fonduri speculative în multe situații, deoarece se așteaptă să obțină profituri regulate. Multe fonduri de hedging folosesc bani împrumutați pentru a plăti pentru investiții - astfel încât aceștia să-și asume cea mai mare parte a riscului de credit în cazul în care investițiile nu reușesc vreodată să se realizeze. Fondurile mutuale sunt portofolii de acțiuni pre-ambalate, care pot economisi investitorii timp, energie și stres de a construi unul pe cont propriu. Fondurile de hedging nu trebuie să raporteze activitățile lor publicului, care au anumite avantaje. Fondurile mutuale, pe de altă parte, ca entități publice, trebuie să ofere o mare transparență.